قامت شركة Truist للأوراق المالية يوم الأربعاء بمراجعة موقفها من شركة Arthur J. Gallagher & Co. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AJG)، وهي شركة وساطة تأمين عالمية وخدمات إدارة المخاطر، حيث خفضت تصنيف السهم من الشراء إلى الاحتفاظ بالسهم وعدلت السعر المستهدف للسهم إلى 255 دولارًا من 280 دولارًا في السابق. يعكس التعديل المخاوف بشأن الرياح المعاكسة المحتملة في دورة التأمين على الممتلكات والحوادث (P&C).
يعود تخفيض التصنيف من قبل Truist Securities في المقام الأول إلى بيانات الصناعة الأخيرة، بما في ذلك نتائج حالة الفائض والفائض (E&S) واستطلاع MarketScout. ووفقًا للشركة، تشير هذه المؤشرات إلى زيادة احتمالية حدوث تراجع أكثر وضوحًا في دورة التأمين على الممتلكات والتأمين على المسؤولية.
قد يؤثر هذا الانكماش المتوقع سلبًا على النمو العضوي لشركة آرثر جيه غالاغر وتقييمها، لا سيما بالنظر إلى مضاعف السوق الأعلى من المتوسط للشركة.
كما قامت شركة Truist Securities بمراجعة توقعاتها للنمو وهامش الربح لشركة Arthur J. Gallagher. تتوقع الشركة الآن انخفاضًا بمقدار 100 نقطة أساس في النمو العضوي للعام الحالي والعام التالي، إلى جانب انخفاض متواضع في توقعات الهامش.
ونتيجة لذلك، تبلغ التقديرات الجديدة لأرباح السهم الواحد (EPS) 9.90 دولارًا أمريكيًا و10.85 دولارًا أمريكيًا لهذا العام والعام المقبل، بانخفاض عن التقديرات السابقة البالغة 10.03 دولارًا أمريكيًا و11.05 دولارًا أمريكيًا على التوالي.
ينطوي السعر المستهدف الجديد للسهم البالغ 255 دولارًا على مضاعف آجل يبلغ 17 ضعفًا لأرباح Truist Securities المقدرة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2025. يعكس هذا التعديل في التقييم توقعات الشركة المعاد تقييمها للأداء المالي لشركة Arthur J. Gallagher وسط ظروف السوق المتطورة.
رؤى InvestingPro
بينما ننظر في الآثار المترتبة على موقف Truist Securities المنقح من شركة Arthur J. Gallagher & Co، تجدر الإشارة إلى بعض المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 52.31 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا اللاحقة البالغة 30.84، تُعد AJG لاعبًا مهمًا في صناعة وساطة التأمين.
على الرغم من تخفيض التصنيف، إلا أن AJG لديها تاريخ من النمو المستمر في توزيعات الأرباح، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 40 عامًا متتالية. وهذا يدل على التزام الشركة بعائدات المساهمين، حتى مع قيام المحللين بمراجعة الأرباح بالخفض للفترة القادمة.
من المتوقع أيضًا أن تظل الشركة تحقق أرباحًا هذا العام، مع توقع نمو صافي الدخل. يتماشى ذلك مع أداء الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، حيث شهدت نموًا في الإيرادات بنسبة 15.59% وهامش دخل تشغيلي بنسبة 23.83%. بالإضافة إلى ذلك، قد يجذب المستثمرون الذين يبحثون عن الاستقرار والنمو على المدى الطويل المستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار والنمو على المدى الطويل، وذلك بسبب التقلبات المنخفضة في أسعار السهم والعائد المرتفع على مدار العقد الماضي.
بالنسبة لأولئك الذين يثير اهتمامهم الصحة المالية لشركة Arthur J. Gallagher ويرغبون في التعمق أكثر، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي توفر تحليلاً أكثر شمولاً. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من الرؤى التي يمكن أن تفيدهم في اتخاذ قرارات الاستثمار. مع تحديد تاريخ الأرباح القادمة في 25 أبريل 2024، سيراقب المستثمرون عن كثب كيف تتكشف استراتيجيات الشركة في مواجهة الرياح المعاكسة في الصناعة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.