يوم الأربعاء، بدأت شركة TD كوين تغطية أسهم ماستركارد (NYSE:MA) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MA) بتصنيف شراء والسعر المستهدف عند 545.00 دولار. سلطت الشركة الضوء على مكانة ماستركارد في سوق المدفوعات الاستهلاكية العالمية، والتي تقدر قيمتها بحوالي 45 تريليون دولار.
أشار المحلل إلى أن أعمال ماستركارد ذات النمو المرتفع وهامش الربح المرتفع في وضع جيد للتوسع الكبير على المدى المتوسط إلى الطويل.
تعمل خدمات القيمة المضافة (VAS) والتدفقات الجديدة من ماستركارد على توسيع نطاق وصول الشركة إلى حالات استخدام جديدة للمدفوعات. وتستفيد هذه الخدمات من حجم مدفوعات يمكن معالجتها بقيمة 210 تريليون دولار أمريكي في مختلف القطاعات، بما في ذلك المعاملات بين الشركات (B2B)، وبين الشركات والمستهلكين (B2C)، وبين الحكومة والمستهلكين (G2C)، والمعاملات بين الشركات والمستهلكين (P2P).
ويتوقع المحلل أن هذه السبل الجديدة يمكن أن تضيف بضع نقاط مئوية إلى نمو الشركة بالإضافة إلى قاعدة النمو المرتفعة المكونة من رقم واحد من مدفوعات المستهلكين.
ويتوقع التقرير نموًا مستدامًا في الإيرادات بنسبة منخفضة إلى العشرات لماستركارد، مدعومًا بتوسيع نطاق تعرض الشركة لحالات استخدام المدفوعات الجديدة. ويدعم هذا النمو مكانة الشركة القوية في السوق وتوسع خدماتها.
كما تتوقع شركة TD كوين أيضًا إمكانية تحقيق المزيد من التوسع في هامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب (EBIT) لماستركارد. فمع اقتراب الشركة من تحقيق هامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والضرائب (EBIT) بحوالي 60%، تتوقع الشركة نموًا في متوسط الأرباح للسهم الواحد على المدى المتوسط. ويُنظر إلى هذا النمو المتوقع في الهوامش والأرباح على أنه محرك رئيسي لأداء ماستركارد في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
تتماشى توقعات TD Cowen المتفائلة بشأن MasterCard مع العديد من المقاييس الرئيسية والأحداث البارزة من InvestingPro. يتجلى التزام ماستركارد بعوائد المساهمين من خلال سجلها الرائع في زيادة توزيعات الأرباح، وذلك على مدار 19 عامًا متتالية.
وهذا، بالإضافة إلى نمو توزيعات الأرباح بنسبة 15.79% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يدل على تفاني الشركة في توفير القيمة لمستثمريها. تعكس القيمة السوقية الكبيرة لشركة ماستركارد البالغة 438.41 مليار دولار أمريكي مكانتها القوية في قطاع الخدمات المالية، مما يعزز من مكانة الشركة كلاعب بارز.
في حين يتم تداول الشركة عند مضاعف أرباح مرتفع مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 39.63، إلا أن هذا الأمر يخفف من حدته إلى حد ما نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة البالغة 37.49 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. علاوة على ذلك، يشير نمو إيرادات ماستركارد بنسبة 12.87% خلال نفس الفترة إلى توسع صحي في أعمالها. وبفضل هامش الدخل التشغيلي القوي الذي بلغ 57.96%، فإن ربحية ماستركارد واضحة، وهو ما يتماشى مع توقعات المحللين للربحية لهذا العام.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في آفاق ماستركارد، تقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق في آفاق MasterCard. يتوفر حاليًا 11 نصيحة أخرى من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها للحصول على فهم شامل للصحة المالية لماستركارد وإمكانات السوق. يمكن للمستخدمين المهتمين بهذه الرؤى استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.