أجرى بنك ماكواري يوم الأربعاء تعديلات على توقعاته للاحتياطي الفيدرالي بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك يوم الثلاثاء. وتتوقع شركة السمسرة الآن موقفًا أكثر تشددًا من الاحتياطي الفيدرالي، مع توقعات بخفض واحد فقط لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024، بعد تعديلها من 50 نقطة أساس متوقعة سابقًا. ومن المتوقع أن يحدث هذا التخفيض الوحيد في ديسمبر.
وأشارت الشركة أيضًا إلى أن هناك احتمالًا متزايدًا بأن الاحتياطي الفيدرالي قد لا ينفذ أي تخفيضات في أسعار الفائدة حتى عام 2025. بالنسبة لعام 2025، تحافظ ماكواري على توقعاتها بتخفيضات إضافية بمقدار 50 نقطة أساس. وبالتالي، تمت زيادة توقعات معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية في نهاية العام في عام 2025 إلى 4.63%، مقارنةً بالتوقعات السابقة البالغة 4.38%.
تأتي مراجعة Macquarie في أعقاب المؤشرات الاقتصادية القوية في الولايات المتحدة، بما في ذلك الوظائف القوية ونمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي، إلى جانب معدل بطالة أقل من 4٪. وأشارت شركة السمسرة إلى أنه كان من الصعب بالفعل تبرير تخفيف السياسة النقدية على المدى القصير في ظل هذه الخلفية.
وكانت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) قد قللت في وقت سابق من ارتفاع التضخم الأساسي خلال شهري يناير وفبراير. ومع ذلك، تتوقع ماكواري أن يدفع الشهر الثالث على التوالي من أرقام التضخم القوية اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى إعادة تقييم توقعاتها لمسار التضخم. وتعكس التوقعات المحدثة تحليل ماكواري لبيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأخيرة وانعكاساتها على قرارات السياسة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.
رؤى InvestingPro
مع تعديل Macquarie لتوقعات الاحتياطي الفيدرالي في ضوء بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأخيرة، يراقب المستثمرون عن كثب مؤشرات السوق ومقاييس الأداء لفهم التأثير المحتمل على محافظهم الاستثمارية بشكل أفضل. فيما يلي بعض الأفكار من InvestingPro التي قد توفر سياقًا إضافيًا:
تُظهِر بيانات InvestingPro أن صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)، وهو صندوق يسعى إلى توفير نتائج استثمارية تتوافق بشكل عام مع أداء السعر والعائد لمؤشر S&P 500، تبلغ القيمة السوقية الحالية (المعدلة) 522.36 مليار دولار ونسبة السعر إلى العائد 6.22. تشير هذه المقاييس إلى وجود قوي في السوق وتقييم جذاب محتمل للمستثمرين الذين ينظرون إلى السوق الأوسع كمؤشر للصحة الاقتصادية.
بالإضافة إلى ذلك، شهد سهم SPY نموًا في الإيرادات بنسبة 8.56% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يشير إلى أداء قوي وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي. ويعكس هذا النمو، إلى جانب هامش الربح الإجمالي بنسبة 100% للفترة نفسها، قدرة الصندوق على الحفاظ على الربحية، وهو عامل رئيسي يجب على المستثمرين مراعاته في المناخ الاقتصادي الحالي.
تبرز نصائح InvestingPro الخاصة بـ SPY أن الصندوق قد رفع توزيعات أرباحه لمدة 14 عامًا متتالية وحافظ على توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتالية، مما يدل على عائد ثابت للمساهمين. علاوة على ذلك، يتم تداول ال SPY بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، وهو ما يمكن أن يكون علامة على ثقة السوق.
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من الرؤى استكشاف المزيد من نصائح InvestingPro الإضافية لسهم SPY، والتي تتضمن تحليلًا لتقلبات الأسعار، وعائد التدفق النقدي الحر، والربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح والبيانات الشاملة - استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. مع توفر 5 نصائح أخرى من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أكثر ثراءً لكيفية تأثير التوقعات الاقتصادية على أداء السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.