جولدمان ساكس يرفع السعر المستهدف لسهم بلينز أول أمريكان ويبقي على سعر البيع

يوم الجمعة، قام Goldman Sachs بمراجعة السعر المستهدف لسهم Plains All American (NASDAQ: PAA)، حيث قام بزيادته إلى 16.00 دولارًا من 14.50 دولارًا سابقًا. على الرغم من التعديل، حافظت الشركة على تصنيفها للبيع على السهم. يأتي التغيير في الوقت الذي قامت فيه الشركة المحللة بتحديث تقديراتها للشركة قبل تقرير أرباح الربع الأول من عام 2024.

تتوقع شركة المحللين أن تعلن شركة Plains All American عن أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 695 مليون دولار للربع الأول من عام 2024، وهو ما يقل عن تقديرات الإجماع البالغة 714 مليون دولار وتوقعاتها السابقة البالغة 720 مليون دولار. ترجع المراجعة في المقام الأول إلى أحجام النفط الخام الأضعف من المتوقع من حوض بيرميان وانخفاض مساهمات تسويق النفط الخام.

بالنسبة لكامل عام 2024، عدّلت Goldman Sachs تقديراتها للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لشركة Plains All American بشكل طفيف إلى 2,674 مليون دولار، مقارنةً بالرقم المتفق عليه البالغ 2,691 مليون دولار وتقديراتها السابقة البالغة 2,669 مليون دولار. تشير الشركة إلى أنه قد يكون هناك المزيد من الانخفاض في التوقعات للسنوات الخارجية، لا سيما بسبب المساهمات المحتملة الأقل من الحوض البرمي.

وعلى الرغم من رفع السعر المستهدف، أعربت الشركة المحللة عن مخاوفها بشأن تقييم سهم Plains All American، مشيرةً إلى أن نمو السهم يبدو محدودًا وأن التدفق النقدي الحر (FCF) ليس أوسع نطاقًا بشكل كبير مقارنةً بنظرائه. كان أداء السهم قويًا، حيث ارتفع منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 19% مقارنةً بارتفاع مؤشر AMNA بنسبة 7%، مدعومًا بارتفاع اهتمام المستثمرين بالشركات ذات عوائد التدفق النقدي الحر القوي، والثقة المتزايدة في متانة إمدادات النفط البرمي، والقوة الأخيرة في أسعار النفط.

يشير Goldman Sachs إلى أن تقييم شركة Plains All American يُعتبر مبالغًا فيه، حيث يتم تداوله بحوالي 8 أضعاف الأرباح المتوقعة للفترة 2025-2027 قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، على عكس مضاعف شركة Energy Transfer (ET، محايد) الذي يبلغ حوالي 7.5 مرة، على الرغم من الحجم الأكبر لمحفظة أصول شركة Energy Transfer الأكثر تنوعًا.

InvestingPro Insights

مع اقتراب شركة Plains All American (NASDAQ:PAA) من تاريخ أرباحها للربع الأول من عام 2024 في 3 مايو 2024، تظل الصحة المالية للشركة وأداء السوق من النقاط الرئيسية التي تهم المستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 12.61 مليار دولار أمريكي، وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الحالية للشركة 12.81، مما يعكس معنويات المستثمرين بشأن أرباحها المحتملة. أما نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 فهي أعلى قليلاً عند 14.4، مما يشير إلى توقعات السوق بالنمو.

تشير نصائح InvestingPro إلى أن نسبة PEG، التي تبلغ حاليًا 0.73، قد تشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على نمو أرباحه. بالإضافة إلى ذلك، قد يجذب عائد توزيعات الأرباح البالغ 6.73% اعتبارًا من آخر تاريخ لتوزيعات الأرباح في 30 يناير 2024، إلى جانب النمو الكبير في توزيعات الأرباح بنسبة 45.98% في الاثني عشر شهرًا الأخيرة من الربع الرابع من عام 2023، المستثمرين الذين يركزون على الدخل. لأولئك الذين يبحثون عن مزيد من الرؤى، يقدم InvestingPro نصائح إضافية؛ هناك 7 نصائح أخرى متاحة لسهول كل أمريكا على المنصة.

يُظهر الأداء الأخير للسعر عائدًا إجماليًا لمدة عام واحد بنسبة 56.38%، متفوقًا بشكل كبير على السعر المستهدف السابق الذي حدده جولدمان ساكس. يتم تداول السهم حاليًا عند 99.21% من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مع إغلاق سابق عند 18.13 دولارًا، وهو أعلى من هدف المحللين البالغ 18.00 دولارًا وتقدير القيمة العادلة InvestingPro البالغ 18.35 دولارًا. يشير هذا إلى نظرة إيجابية لتقييم السهم من منظور مقاييس InvestingPro. للراغبين في إجراء تحليل أعمق، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+ في InvestingPro.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.