يوم الجمعة، قام Goldman Sachs بتعديل سعره المستهدف لسهم Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP)، حيث قام برفعه إلى 16.00 دولارًا من 14.50 دولارًا سابقًا. على الرغم من ارتفاع السعر المستهدف، حافظت الشركة على تصنيف البيع لسهم الشركة.
أشار محلل Goldman Sachs إلى عدة عوامل أثرت في هذا القرار، بما في ذلك انخفاض الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للربع الأول من عام 2024 ومراجعة تقديرات الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للعام بأكمله.
أشار المحلل إلى أنه من المتوقع أن تبلغ أرباح Plains All American في الربع الأول من العام 695 مليون دولار أمريكي قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للربع الأول من العام 2024، وهو أقل من تقديرات الإجماع البالغة 714 مليون دولار أمريكي والتوقعات السابقة للمحلل البالغة 720 مليون دولار أمريكي.
ويُعزى هذا النقص في المقام الأول إلى أحجام النفط الخام الأضعف من المتوقع من حوض بيرميان وانخفاض مساهمات تسويق النفط الخام. بالنسبة لكامل عام 2024، قام المحلل بمراجعة تقديرات الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بشكل طفيف إلى 2,674 مليون دولار، مقارنةً بتقديرات الإجماع البالغة 2,691 مليون دولار وتوقعات الشركة السابقة البالغة 2,669 مليون دولار.
أعرب غولدمان ساكس عن مخاوفه بشأن الجانب السلبي المحتمل لتقديرات الأرباح المستقبلية، لا سيما بسبب المساهمات الضعيفة المتوقعة من منطقة بيرميان.
وفي الوقت الذي أقر فيه المحلل بالأداء القوي لسهم بلينز أول أمريكان منذ بداية العام حتى تاريخه، والذي ارتفع بنسبة 19% مقارنةً بارتفاع مؤشر شركاء ميدستريم الأمريكي بنسبة 7%، أشار المحلل إلى أن تقييم الشركة قد يكون مبالغًا فيه. وتبدو احتمالات النمو محدودة، كما أن فارق التدفق النقدي الحر (FCF) ليس كبيرًا مقارنةً بنظرائه.
قارن المحلل أيضًا تقييم Plains All American بتقييم شركة Plains All American مع تقييم شركة Energy Transfer، مشيرًا إلى أن سعر سهم Plains All American يتداول بحوالي 8 أضعاف الأرباح المتوقعة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين للفترة 2025-2027، في حين أن شركة Energy Transfer، التي تتمتع بحجم أكبر ومزيج أصول أكثر تنوعًا، تتداول بحوالي 7.5 أضعاف الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين للفترة نفسها.
على الرغم من الزيادة في السعر المستهدف لشركة Plains GP Holdings، إلا أن تصنيف البيع يعكس المخاوف المستمرة بشأن نمو الشركة وتقييمها.
رؤى InvestingPro
في ضوء تحليل Goldman Sachs الأخير لسهم Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP)، يجدر النظر في رؤى إضافية من InvestingPro. يتم تداول الشركة حاليًا بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر 99.39% من هذه الذروة، مما يشير إلى ثقة السوق القوية في السهم. يتماشى ذلك مع إجمالي العائد القوي للسعر منذ بداية العام حتى تاريخه والذي بلغ 25.55% اعتبارًا من أحدث البيانات، مما يعكس تفوقًا ملحوظًا في أداء السوق.
تشير نصائح InvestingPro إلى ارتفاع العائد على المساهمين وتاريخ ثابت من توزيعات الأرباح على مدار الـ 11 عامًا الماضية، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل. يبلغ عائد توزيعات الأرباح 6.46% وهو عائد جذاب، ويكمله نمو كبير في توزيعات الأرباح بنسبة 45.98% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. قد يكون هذا الأمر جذابًا بشكل خاص في ظل ظروف السوق الحالية حيث يبحث المستثمرون عن العائد. على الجانب الآخر، تشير نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة البالغة 18.56 بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب إلى أن السهم قد يتم تداوله بعلاوة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في أداء شركة Plains GP Holdings وإمكاناتها، تقدم InvestingPro نصائح إضافية، مثل التقلبات المنخفضة في أسعار السهم ومكانته كلاعب بارز في صناعة النفط والغاز والوقود المستهلك. لاستكشاف هذه الرؤى بشكل أكبر والوصول إلى المزيد من التحليلات الحصرية، فكر في الاشتراك في InvestingPro. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+. في الوقت الحالي، هناك 13 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لشركة PAGP، مما يوفر نظرة شاملة على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.