يوم الجمعة، قامت شركة ميزوهو للأوراق المالية بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم فيليبس 66 (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PSX)، وهي شركة تصنيع الطاقة والخدمات اللوجستية المتنوعة. خفضت الشركة سعرها المستهدف للسهم إلى 162 دولارًا من 167 دولارًا أمريكيًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف محايد.
يعكس هذا التعديل الانخفاض المتوقع في أرباح التكرير للشركة، ويعزى ذلك إلى انخفاض أحجام التداول وعدم وجود بعض مزايا الهامش التي كانت موجودة في الربع الرابع من عام 2023. وشملت هذه المزايا نتائج التداول، وفروق النقل في شركة Western Canadian Select (WCS)، وتسعير المنتجات على خط أنابيب Colonial، من بين أمور أخرى.
يشير تحليل الشركة إلى أن فيليبس 66 عملت بنسبة استخدام تقارب 90%، وهي أقل بقليل من توجيهات الشركة الخاصة التي تتراوح بين 90% و92% التي تم الإبلاغ عنها في الربع السابق. ويرجع ذلك جزئيًا إلى الانقطاعات غير المخطط لها.
ومما يساهم في الانخفاض المتوقع في الأرباح توقعات قطاع التسويق والتخصصات، حيث من المتوقع انخفاض هوامش الربح في قطاع التسويق والتخصصات، وقطاع التكرير والبتروكيماويات، الذي قد يشهد انخفاضاً في الأرباح بسبب انخفاض الأحجام والتأثيرات المرتبطة بالطقس.
ومع ذلك، من المتوقع أن يُظهر قطاع الكيماويات في شركة فيليبس 66 زيادة في الأرباح بالتتابع. ويُعزى ذلك إلى ارتفاع هوامش السلسلة الكاملة والتوسع الأخير في الطاقة الإنتاجية. وعلى الرغم من هذا الأداء المتباين للقطاع، فإن تقديرات ميزوهو الإجمالية لأرباح فيليبس 66 قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وربحية السهم تبلغ 2,115 مليون دولار و2.43 دولار على التوالي. هذا على النقيض من تقديرات الإجماع، والتي هي أعلى بقليل عند 2,143 مليون دولار للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء و2.41 دولار للسهم الواحد.
يستند السعر المستهدف المنقح البالغ 162 دولارًا للسهم الواحد إلى تقديرات ميزوهو لصافي قيمة الأصول (NAV) لشركة فيليبس 66. ويعكس الهدف الجديد انخفاضًا متواضعًا عن الهدف السابق البالغ 167 دولارًا أمريكيًا، حيث تقوم الشركة بإعادة تقويم توقعاتها في ضوء الأرباح المتوقعة للشركة والتحديات التشغيلية.
InvestingPro Insights
فيليبس 66 (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PSX) يقدم مشهدًا ماليًا مختلطًا وفقًا لبيانات InvestingPro الأخيرة. حيث تبلغ القيمة السوقية للشركة 70.26 مليار دولار أمريكي، مما يجعلها لاعبًا مهمًا في قطاع الطاقة. ينظر المستثمرون إلى نسبة السعر إلى الربحية البالغة 10.61، والتي تم تعديلها قليلاً إلى 10.04 عند النظر في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. قد يشير هذا إلى أن السهم مُقيّم بشكل معقول في السوق الحالية، خاصة عند مقارنته بالأرباح التاريخية.
في حين أن الإيرادات شهدت انخفاضًا بنسبة -13.29% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع 2023، حافظت الشركة على هامش ربح إجمالي صحي بنسبة 13.1%. يشير هذا إلى أنه على الرغم من انخفاض الإيرادات، تمكنت شركة فيليبس 66 من التحكم في تكلفة السلع المباعة بشكل فعال. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة 2.73%، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة بالنظر إلى النمو الكبير في توزيعات الأرباح بنسبة 18.56% في الفترة نفسها.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أهمية النظر في أداء سعر الشركة الأخير، والذي يتضمن عائدًا إجماليًا للسعر لمدة عام واحد بنسبة 64.89%، مما يعكس ثقة المستثمرين القوية. علاوة على ذلك، مع اقتراب موعد الأرباح في 26 أبريل 2024، يجب على المستثمرين مراقبة تحديثات أداء الشركة عن كثب. للراغبين في إجراء تحليل أعمق، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، والتي يمكن الوصول إليها من خلال عرض خاص: استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.