يوم الجمعة، قامت Wells Fargo بتعديل نظرتها المستقبلية لشركة Toast Inc. (NYSE:TOST)، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف للشركة إلى 17 دولارًا من 15 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف أقل من الوزن على السهم. جاء تحليل الشركة بعد مراجعة توجيهات Toast للسنة المالية 2024 للسنة المالية 2024، والتي قدمت مزيجًا من توقعات نمو أقل من المتوقع وتوقعات أعلى من المتوقع للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
أشارت إرشادات Toast للسنة المالية 24 إلى نقطة متوسطة لنمو إجمالي الأرباح المتكررة (GP) عند 24%، وهو رقم أقل من التوقعات السابقة البالغة 29%. ومع ذلك، تمت موازنة ذلك بتوجيهات أكثر تفاؤلاً للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بقيمة 210 مليون دولار، وهو أعلى بكثير من التقديرات السابقة البالغة 170 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة زيادة سنوية في صافي المواقع الجديدة.
وبدا أن معنويات المستثمرين تميل بشكل إيجابي نحو توقعات الشركة، حيث أشار البعض إلى أن تقديرات النمو المتحفظة قد تؤدي إلى ربحية أفضل من المتوقع بسبب مكاسب الرافعة التشغيلية بعد إعادة الهيكلة. ركز تقييم Wells Fargo على ثلاثة محركات نمو رئيسية لشركة Toast في عام 2024: عدد المواقع الجديدة الصافية، وإجمالي حجم المدفوعات (GPV) لكل موقع، ومتوسط إيرادات البرمجيات كخدمة (SaaS) لكل مستخدم (ARPU).
على الرغم من إمكانية تجاوز كل مؤشر أداء رئيسي للتوقعات بشكل فردي، إلا أن ويلز فارجو أعربت عن صعوبة توقع تفوق أداء المؤشرات الثلاثة في وقت واحد، خاصة بالنظر إلى الاتجاه نحو متوسط أحجام المواقع الأصغر. وأشارت الشركة إلى أن الأرباح العامة المتكررة لكل موقع أظهرت تباطؤًا في النمو السنوي من رقم واحد في النصف الثاني من عام 2023، وأشارت توجيهات الشركة إلى انكماش بنسبة 2-4% على أساس سنوي.
وضعت التوقعات المرتفعة للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات مستوى أعلى للمفاجآت الصعودية. مع إجماع التقديرات في وول ستريت بالفعل عند 220 مليون دولار، بالقرب من الحد الأعلى لتوجيهات Toast، وتوقعات جانب الشراء بحوالي 250 مليون دولار، فإن احتمال حدوث مفاجآت إيجابية يبدو صعبًا. ويلز
فارجو أيضًا إلى طموحات الشركة الدولية والمؤسسية وزيادة المنافسة، مما قد يعني استمرار الطلب على الاستثمار.
في الختام، في حين أن هناك اعتقاد بأن شركة Toast ستبدأ في الوصول إلى هامش الربح "على نطاق واسع" بحلول عام 2026، مع تقديرات بهامش ربح بنسبة 9% مقارنة بالرقم الاسترشادي السابق الذي يزيد عن 10%، يشير التحليل الحالي إلى أن تحقيق هذه الأهداف قد يكون أكثر صعوبة مما كان متوقعًا.
رؤى InvestingPro
بينما نتعمق في الصحة المالية والأداء السوقي لشركة Toast Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TOST)، فإن إلقاء نظرة فاحصة على البيانات المقدمة من InvestingPro يكشف عن صورة دقيقة. مع رسملة سوقية تبلغ 13.46 مليار دولار أمريكي، فإن وجود Toast في السوق كبير، ونمو إيراداتها قوي، مع زيادة ملحوظة بنسبة 41.52% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويكتمل ذلك بنمو الإيرادات الفصلية بنسبة 34.9% في الربع الأول من عام 2023، مما يشير إلى مسار تصاعدي قوي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه في حين أنه من المتوقع أن تشهد Toast نموًا في صافي الدخل هذا العام، إلا أن الشركة تعاني حاليًا من ضعف هوامش الربح الإجمالي بنسبة 21.71%. بالإضافة إلى ذلك، كانت تحركات أسعار السهم متقلبة للغاية، وهو ما قد يكون نقطة في الاعتبار بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار. ومن ناحية أكثر إيجابية، تجاوزت الأصول السائلة لشركة Toast التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي.
وعلى الرغم من عدم تحقيق الشركة أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن المحللين متفائلون ويتوقعون تحقيق الشركة للربحية في العام الحالي. وينعكس هذا التفاؤل في العائد القوي للسهم على مدى الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 29.08%. ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن Toast لا تدفع توزيعات أرباح، وهو ما قد يكون عاملاً بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تحقيق دخل منتظم من استثماراتهم.
بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول شركة Toast Inc.، والتي يمكن استكشافها بشكل أكبر على https://www.investing.com/pro/TOST. ولتعزيز أبحاثك الاستثمارية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+. هناك 9 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة يمكن أن توفر رؤى قيمة حول أداء Toast المالي وأداء السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.