في يوم الجمعة، حافظت Evercore ISI على تصنيفها المتفوق لسهم JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM)، بعد بيان أرباح الشركة الأخير. أعلنت المؤسسة المالية عن ربحية السهم الواحد (EPS) بقيمة 4.44 دولار، أو 4.63 دولار باستثناء تقييم خاص لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية، متجاوزةً بذلك توقعات إيفركور آي إس آي وشارع الاستثمار البالغة 4.33 دولار و4.13 دولار على التوالي.
حقق جي بي مورجان أداءً قويًا، مع نمو ملحوظ في العديد من مقاييس الأعمال. فقد نمت الأصول الاستثمارية للخدمات المصرفية الاستهلاكية والمجتمعية بنسبة 25%، بينما ارتفع حجم مبيعات بطاقات الخصم والائتمان بنسبة 9%. كما شهد قسم إدارة الأصول والثروات نمواً بنسبة 19% في الأصول المدارة وسجلت تدفقات بقيمة 34 مليار دولار أمريكي. وتجاوزت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية والتداول أيضاً الإيرادات الموجهة خلال الربع الأول من العام.
على الرغم من الاتجاهات الإيجابية، انخفض صافي دخل الفائدة (NII) بنسبة 4% مقارنة بالربع السابق بسبب ضغط الهامش والودائع. رفع جي بي مورغان (NYSE:JPM) دليل صافي دخل الفائدة الصافي باستثناء الأسواق بمقدار مليار دولار أمريكي لهذا العام ليصل إلى 89 مليار دولار، ولكن هذا أقل من بعض التوقعات المتفائلة. وشددت الإدارة على استمرار تطبيع كل من صافي الدخل الأساسي غير المُستثمر في الأصول وتكاليف الائتمان.
أظهرت الاتجاهات المصرفية الأساسية للبنك نموًا قويًا في متوسط القروض بنسبة 3%، بينما ظلت الودائع ثابتة، مما يعكس الخلفية الاقتصادية الحالية. ويواصل جي بي مورغان الاستثمار من أجل النمو، حيث زاد من توقعاته للمصروفات لهذا العام بمقدار مليار دولار أمريكي لتصل إلى 91 مليار دولار، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع التقييم الخاص لمؤسسة التأمين الفدرالي الأمريكي FDIC في الربع الأول.
وظلت مستويات رأس المال قوية عند 15%، مع توقعات بأن تظل مرتفعة في انتظار الانتهاء من لوائح بازل 3. كما أكدت الإدارة أيضًا على توخي الحذر بسبب التوترات الجيوسياسية والضغوط التضخمية المستمرة.
رؤى InvestingPro
بعد توقعات Evercore ISI الإيجابية بشأن بنك JPMorgan Chase & Co، تؤكد بيانات InvestingPro على الصحة المالية القوية للبنك ومركزه في السوق. تبلغ القيمة السوقية لبنك JPMorgan 561.29 مليار دولار، مما يعكس حجمه الكبير وتأثيره في القطاع المالي. قد يجد المستثمرون الراحة في انخفاض معدل السعر إلى الأرباح (P/E) للبنك البالغ 12.07، والذي يصبح أكثر جاذبية عند تعديله وفقًا للاثني عشر شهرًا الأخيرة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، حيث يبلغ 11.72. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بنمو أرباحه على المدى القريب، خاصةً بالنظر إلى نسبة PEG البالغة 0.34 خلال الفترة نفسها، مما يشير إلى إمكانية نمو الاستثمار.
من النصائح البارزة التي يقدمها InvestingPro أن JPMorgan قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 13 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. وعلاوة على ذلك، حافظت الشركة على توزيعات الأرباح الموزعة لمدة 54 عامًا مثيرة للإعجاب، وهو ما يدل على استقرارها المالي وإدارتها الحكيمة. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن رؤى إضافية، هناك 14 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة للباحثين عن رؤى إضافية، مما يوفر نظرة أعمق على أداء JPMorgan واتجاهاته. يمكن للقراء المهتمين الاستفادة من هذه النصائح القيّمة والتوفير على الاشتراك باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أيضًا العائد القوي لسهم JPMorgan على مدار العام الماضي، كما يتضح من إجمالي العائد السنوي للسعر بنسبة 58.55% على أساس سنوي، وحقيقة أن السهم يتداول بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، عند 98.78% من ذروة السعر. مع حلول موعد الأرباح التالية في 12 أبريل 2024، سيراقب المشاركون في السوق عن كثب لمعرفة ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر. بشكل عام، تُشير المقاييس المالية الحالية لسهم JPMorgan ونصائح InvestingPro إلى أن البنك لا يزال لاعبًا بارزًا في الصناعة مع سجل حافل بالأداء القوي وخلق القيمة للمساهمين.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.