يوم الجمعة، أبقى سيتي على مركزه المحايد على أسهم JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 200.00 دولار. جاء تحليل الشركة في أعقاب تقرير جي بي مورجان عن صافي الإيرادات الأساسية قبل المخصصات (PPNR) الذي تجاوز توقعات سيتي بنك ب 28 سنتًا وتقديرات الإجماع ب 42 سنتًا.
ويُعزى هذا التفوق في الأداء إلى ارتفاع الأرباح، بما في ذلك صافي دخل الفائدة (NII) والرسوم، بالإضافة إلى انخفاض النفقات عن المتوقع، لا سيما في المجالات غير المتعلقة بالتعويضات.
قام جي بي مورجان بتعديل توجيهاته الخاصة بصافي دخل الفائدة الصافي باستثناء الأسواق بالزيادة بمقدار مليار دولار أمريكي ليصل إلى حوالي 89 مليار دولار أمريكي. غير أن هذا التحديث لم يلبِ توقعات السوق، مما أدى إلى ضعف التداول المبكر في أسهم جي بي مورغان (NYSE:JPM).
توقع المتداولون في السوق زيادة أكبر في توقعات الدخل المُستقل غير المُستثمر الأجنبي المباشر بسبب التغييرات الأخيرة في المنحنى الآجل. وأشار سيتي إلى أن عدد تخفيضات أسعار الفائدة التي تم أخذها في الاعتبار في توجيهات جي بي مورغان الجديدة لا تزال غير واضحة.
كما قام البنك أيضًا بمراجعة توجيهاته الخاصة بالمصروفات المعدلة، حيث قام بزيادتها بمقدار مليار دولار أمريكي لتصل إلى حوالي 91 مليار دولار أمريكي. ينبع هذا التغيير في المقام الأول من التكاليف الإضافية المرتبطة بزيادة التقييم الخاص للمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC).
وعلى الرغم من هذه التعديلات، فقد تحسّن صافي المبالغ المخصومة لدى جي بي مورجان (NCOs)، حيث بلغ 62 نقطة أساس مقارنة بـ 68 نقطة أساس في الربع الرابع من عام 2023. وفي الوقت نفسه، تم الإبلاغ عن تحرير احتياطي طفيف للربع، على الرغم من ارتفاع القروض المتعثرة (NPLs) إلى 7.7 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 11٪ تقريبًا على أساس ربع سنوي.
وظلت نسبة رأس المال من الشق الأول من الأسهم العادية (CET1) لدى جي بي مورجان مستقرة عند 15%، مما يشير إلى عدم وجود تغيير عن الربع السابق. يتم مراقبة هذا المقياس للقوة المالية عن كثب من قبل المستثمرين كمؤشر على قدرة البنك على تحمل الضغوط الاقتصادية.
رؤى InvestingPro
بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في بنك JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM)، تُظهر بيانات InvestingPro الحالية أن البنك يمتلك رسملة سوقية كبيرة تبلغ 561.29 مليار دولار، مما يعكس حضوره الكبير في القطاع المالي. مع نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة (P/E) البالغة 11.72 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يبدو أن JPMorgan يتداول بقيمة جذابة بالنسبة لنمو أرباحه على المدى القريب، حيث تبلغ نسبة PEG لنفس الفترة 0.34 المتواضعة. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن JPMorgan حافظ على سمعته كمؤسسة موثوقة في توزيع الأرباح، حيث رفع توزيعات أرباحه لمدة 13 عامًا متتالية وحافظ على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية. هذا الاتساق هو عامل رئيسي للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. علاوة على ذلك، يُعتبر البنك لاعبًا بارزًا في قطاع البنوك، وقد حقق عائدًا مرتفعًا على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 58.55% اعتبارًا من التاريخ المذكور.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في أداء JPMorgan وفرص الاستثمار المحتملة، تقدم InvestingPro نصائح إضافية. هناك 14 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لـ JPMorgan، والتي يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. لاستكشاف هذه التحليلات التفصيلية واتخاذ قرارات أكثر استنارة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.