يوم الجمعة، كررت CFRA تصنيفها للشراء على سهم JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) مع سعر مستهدف ثابت عند 215.00 دولارًا أمريكيًا. لا تزال توقعات الشركة إيجابية بعد أن حققت أرباح جي بي مورجان المعلن عنها للربع الأول وتتوقع استمرار النمو في ربحية السهم الواحد (EPS) للسنوات المقبلة.
وقد فاق أداء المؤسسة المالية في الربع الأول من العام التوقعات، حيث تجاوزت أرباح السهم الواحد 4.44 دولار أمريكي متجاوزةً التقديرات بمقدار 0.31 دولار أمريكي. وقد أدت هذه النتيجة القوية إلى زيادة توقعات وكالة التصنيف الائتماني للخدمات المالية إلى زيادة توقعات ربحية السهم للسهم الواحد لجي بي مورجان إلى 16.50 دولارًا أمريكيًا لعام 2024، بزيادة قدرها 0.50 دولارًا أمريكيًا عن التقديرات السابقة، وإلى 17.00 دولارًا أمريكيًا لعام 2025، بزيادة قدرها 0.70 دولارًا أمريكيًا.
كما تفوقت الإيرادات للربع الأول من العام على إيرادات الربع الأول أيضًا، حيث بلغت 41.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 9%، وهو ما يدعم توقعات CFRA المرتفعة للإيرادات البالغة 164 مليار دولار في عام 2024 و166 مليار دولار في عام 2025.
تشير تحليلات CFRA إلى أن أسعار الفائدة الحالية والاقتصاد الأمريكي القوي من المرجح أن يؤديا إلى ارتفاع حجم القروض، مما يؤثر إيجابًا على صافي دخل الفائدة (NII). وقد قدم جي بي مورغان (NYSE:JPM) توجيهات متحفظة بقيمة 90 مليار دولار لصافي دخل الفائدة الصافي في عام 2024. في الربع الأول من العام، شهد صافي الدخل من الاستثمار الأجنبي المباشر زيادة بنسبة 11% على أساس سنوي، ونما إجمالي القروض بنسبة 16%، مع ارتفاع بنسبة 2% في الرسوم المتعلقة بالودائع.
وسجل قطاع الأفراد زيادة بنسبة 15% في صافي الإيرادات، مدفوعاً بنمو كبير في مختلف القطاعات. وارتفع قطاع الخدمات المصرفية وإدارة الثروات بنسبة 3%، وارتفع الإقراض السكني بنسبة 65%، وارتفعت إيرادات خدمات البطاقات والسيارات بنسبة 8%. كما شهدت إيرادات الخدمات المصرفية التجارية أيضًا ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 13%، حيث نمت الأسواق المتوسطة بنسبة 9%، والخدمات المصرفية للعملاء من الشركات بنسبة 2%، والعقارات التجارية بنسبة 42%.
وارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 21% على أساس سنوي، على الرغم من انخفاض رسوم استشارات الاندماج والاستحواذ بنسبة 21%. وقفزت رسوم الاكتتاب في الأسهم بنسبة 51%، وارتفعت رسوم الاكتتاب في الديون بنسبة 58%. واستنادًا إلى هذه الاتجاهات، تتوقع هيئة الأوراق المالية والاستشارات المالية أن تكون رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية أعلى بكثير في عام 2024.
InvestingPro Insights
إضافة إلى وجهة نظر CFRA المتفائلة بشأن JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM)، توفر بيانات InvestingPro صورة شاملة للصحة المالية للشركة. وتبلغ القيمة السوقية لشركة JPMorgan قوية عند 534.61 مليار دولار، مما يعكس حضورها الكبير في القطاع المالي. وتفتخر الشركة بنسبة جذابة للسعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 11.44، والتي عند تعديلها للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تكون أقل قليلاً عند 11.25. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بنمو أرباحه على المدى القريب، وهي نقطة أبرزها أيضًا موقع InvestingPro الذي يشير إلى أن سهم JPMorgan يتم تداوله بنسبة سعر إلى ربح منخفضة فيما يتعلق بنمو أرباحه على المدى القريب.
لا يزال نمو الإيرادات قويًا، مع زيادة بنسبة 19.39% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يشير إلى اتجاه تصاعدي قوي في قدرة الشركة على تحقيق الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، بلغ عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من أوائل أبريل 2024 2.32%، مقترنًا بنمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 15.0% للفترة نفسها، مما يؤكد التزام جي بي مورغان بإعادة القيمة للمساهمين. ويدعم ذلك أيضًا تلميح InvestingPro بأن JPMorgan قد رفع توزيعات أرباحه لمدة 13 عامًا متتالية، مما يؤكد موثوقيته للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية والتوقعات المستقبلية لشركة JPMorgan، تقدم InvestingPro رؤى إضافية. هناك 13 نصيحة أخرى متاحة من InvestingPro، والتي يمكن أن توفر إرشادات قيمة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. للوصول إلى هذه الرؤى وأكثر من ذلك، يمكنك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.