يوم الاثنين، رفعت شركة B.Riley تصنيفها لسهم Extreme Networks (NASDAQ: EXTR) من محايد إلى شراء، وحددت سعرًا مستهدفًا عند 14.00 دولارًا. تأتي الترقية وسط علامات على تطبيع مخزون القنوات وانتعاش الطلب.
أبلغت شركة TD Synnex (SNX)، وهي موزع مهم لشركة Extreme Networks، والتي ساهمت بنسبة 18% من إيرادات EXTR في السنة المالية 2023، عن توقعات إيجابية خلال مكالمة أرباح الربع المالي الأول في أواخر مارس. أشارت إدارة SNX إلى استقرار بيئة الطلب مع توقعات باستمرار التحسن على مدار العام.
تتوقع شركة TD Synnex أن يكون النصف الثاني من سنتها المالية، الذي ينتهي في نوفمبر، أقوى من النصف الأول. كما أبلغوا أيضًا عن انخفاض كبير في المخزونات إلى 7.1 مليار دولار في الربع المالي الأول من عام 2024، بانخفاض بنسبة 28% عن الذروة التي بلغتها في الربع المالي الثاني من عام 2022.
يتماشى هذا مع توقعات Extreme Networks بأن مخزونات القنوات الزائدة سيتم تصفيتها في الربع المالي الثالث من شهر مارس. كانت Extreme Networks حذرة، حيث قدمت توقعات متحفظة لإيرادات الربع المالي الثالث تتراوح بين 200 مليون دولار إلى 210 مليون دولار.
شهدت أسهم شركة Extreme Networks تراجعًا كبيرًا منذ بداية العام حتى الآن، حيث انخفضت بنسبة 40% تقريبًا، في تناقض صارخ مع ارتفاع مؤشر ناسداك بنسبة 9.5%. وبالتالي، يتم تداول الأسهم حاليًا عند 1.2 ضعف الإيرادات فقط. ويمثل هذا خصمًا بنسبة 50% تقريبًا مقارنةً بشركة Juniper Networks (JNPR)، أقرب منافس لشركة Extreme Networks. وتتوقع شركة B.Riley أن يرتفع مضاعف السوق لشركة Extreme Networks مع نمو إيرادات الشركة مدفوعًا بتحسن الطلب.
إن السعر المستهدف للشركة البالغ 14 دولارًا أمريكيًا لشركة Extreme Networks مستمد من الحفاظ على مضاعف قيمة الشركة إلى المبيعات البالغ 1.6 ضعف تقديرات الشركة لإيرادات السنة المالية 2025، بالإضافة إلى صافي النقد. في ظل ظروف السوق الحالية والتوقعات الإيجابية من أحد موزعيها الرئيسيين، تعتقد B.Riley أن ملف المخاطر/العائد لشركة Extreme Networks جذاب عند مستويات أسعار الأسهم الحالية.
InvestingPro Insights
تتعامل شركة Extreme Networks (NASDAQ:EXTR) مع سوق مليء بالتحديات، كما يتضح من أداء السهم الأخير. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.38 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح 17.19. ويصبح هذا التقييم أكثر إثارة للاهتمام عند النظر في نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، والتي تبلغ 14.89، مما يشير إلى احتمال أن يكون السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية من حيث نمو الأرباح على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركة Extreme Networks بمستوى معتدل من الديون ويتم تداولها بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مما قد يشير إلى فرصة شراء للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم التكنولوجيا المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة Extreme Networks تتمتع بدرجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية قوية. علاوة على ذلك، فإن استراتيجية الإدارة القوية لإعادة شراء الأسهم التي تتبعها الإدارة والعائد المرتفع للمساهمين في الشركة هي نقاط رئيسية قد تجذب المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تتبع سياسات استباقية لعائد رأس المال. من المهم أن نلاحظ أنه في حين أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، إلا أنهم يتوقعون أيضًا أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتوافق مع كون الشركة قد حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Extreme Networks، تتوفر رؤى إضافية على InvestingPro، والتي تقدم 15 نصيحة أخرى من InvestingPro لتحليل أعمق. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واطلق العنان لإمكاناتك الكاملة في أبحاثك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.