قامت Stifel يوم الاثنين، قامت Stifel بتحديث نظرتها المستقبلية لسهم مجموعة Mitie Group PLC (MTO:LN) (OTC: MITFY)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 1.45 جنيه إسترليني من 1.35 جنيه إسترليني السابق مع التأكيد على تصنيف الشراء للسهم.
يأتي قرار الشركة في أعقاب إعلان شركة Mitie عن أداء مالي قوي للسنة المالية 2024، حيث رفعت توجيهاتها للأرباح التشغيلية المعدلة إلى 200 مليون جنيه إسترليني على الأقل، بزيادة عن التوقعات السابقة التي تجاوزت 190 مليون جنيه إسترليني.
أظهرت إيرادات ميتي للربع الرابع زيادة بنسبة 10% على أساس سنوي، ويعزى ذلك إلى الأداء القوي في قسم المشاريع. وبالتالي، بالنسبة للسنة المالية 2024 بأكملها، تتوقع الشركة أن تنمو الإيرادات بنسبة 11% تقريباً لتصل إلى 4.5 مليار جنيه إسترليني على الأقل، مع نمو عضوي بنسبة 7% ونمو غير عضوي بنسبة 4%.
وعلى وجه التحديد، من المتوقع أن تتجاوز إيرادات المشاريع 1 مليار جنيه إسترليني، وهو ما يمثل ارتفاعاً بنسبة تزيد عن 20% عن العام السابق.
وقد أدى تحسن توقعات الإيرادات، إلى جانب مبادرات تعزيز هامش الربح الفعالة والإدارة الفعالة لتضخم التكاليف، إلى تحقيق أرباح تشغيلية معدلة متوقعة تزيد عن 200 مليون جنيه إسترليني، مما يدل على نمو سنوي بنسبة 23%.
يُترجم هذا إلى هامش تشغيلي يبلغ حوالي 4.5% للسنة المالية 2024، مع وصول النصف الثاني من العام إلى حوالي 5%.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يكون صافي ديون شركة Mitie في نهاية العام أقل بكثير مما كان متوقعاً، حوالي 85 مليون جنيه إسترليني، مستفيدة من ارتفاع الأرباح، وتحسينات العمليات، وميزة التوقيت في رأس المال العامل.
كما أعلنت الشركة أيضًا عن برنامج إعادة شراء أسهم إضافية بقيمة 50 مليون جنيه إسترليني، إضافة إلى 100 مليون جنيه إسترليني تم إعادتها بالفعل إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء على مدار العامين الماضيين.
وأشارت Stifel إلى الأداء الاستثنائي لشركة Mitie في ظل بيئة اقتصادية بريطانية هادئة ورفعت تقديراتها المعدلة لأرباح السهم الواحد (EPS) للسنتين الماليتين 2024 و2025 بنسبة 6.6% و3.1% على التوالي. ومن المقرر الإعلان عن نتائج العام بأكمله في 6 يونيو.
يتأثر موقف Stifel الإيجابي بقدرة Mitie على تحويل الأرباح باستمرار إلى تدفق نقدي حر، والذي من المتوقع أن يدعم عمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة وعمليات الدمج والاستحواذ المحتملة على المدى المتوسط. وترى الشركة أن تقييم الشركة، مع نسبة سعر آجل إلى الأرباح لمدة عام واحد تبلغ حوالي 9.7 أضعاف، جذاب بالنسبة لشركة تتمتع بمرونة استراتيجية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.