قامت سيتي يوم الاثنين بتحديث توقعاتها المالية لسهم هيرميس الدولية (HRMS:FP) (OTC: HESAY)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم إلى 2,350 يورو من 1,824 يورو في السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التعديل بعد مراجعة أداء الشركة للعام 2023 بأكمله والرؤى المستقاة من حملة ترويجية أمريكية حديثة.
وتتوقع الشركة أن تشهد هيرميس نموًا مضاعفًا في الإيرادات والأرباح، وذلك بفضل زيادة الأسعار بنسبة تتراوح بين 8-9%، متفوقة بذلك على أقرانها الذين يشهدون ارتفاعًا بنسبة مئوية منخفضة من خانة واحدة.
ومن المتوقع أن يتم تعزيز هذا النمو من خلال التوسع القوي في حجم المبيعات في الفئات غير الجلدية مثل الملابس الجاهزة والساعات والمجوهرات، والتي تشكل حوالي 40% من المبيعات. ومع ذلك، من المتوقع أن تظل الطاقة الإنتاجية للسلع الجلدية محدودة بزيادة سنوية تبلغ حوالي 7%.
قامت سيتي بنك بمراجعة توقعاتها للمبيعات والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب وربحية السهم للسنتين الماليتين 2024 و2025 بالزيادة بنسبة 5% و5% و7% على التوالي. تعكس هذه المراجعات إلى حد كبير النتائج المالية الأخيرة للشركة وتوقع بداية قوية لعام 2024، مع توقع زيادة أرباح الربع الأول بنسبة 13% على أساس العملة الثابتة، وهو رقم تعتبره سيتي بنك متحفظًا على الأرجح.
أظهرت أسهم هيرميس أداءً متفوقًا بشكل كبير منذ بداية العام وحتى تاريخه، حيث ارتفعت بنسبة 19% مقارنةً بزيادة قدرها 10% في قطاع المنتجات الفاخرة.
بالإضافة إلى ذلك، على مدى السنوات الخمس الماضية (2019-2023)، تفوق أداء أسهم هيرميس بشكل تراكمي بنسبة 170%. يبلغ تقييم السهم حاليًا ضعف متوسط القطاع الفاخر، وهي علاوة تعزى إلى نموذج أعمال هيرميس الأكثر دفاعية وملفها المستدام نسبيًا من حيث نمو الإيرادات والهوامش والتدفق النقدي والعوائد.
يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 2,350 يورو ترقية سيتي بنك للأرباح وتحديث التدفق النقدي المخصوم (DCF). عند هذا السعر المستهدف، يتم تداول سهم هيرميس عند حوالي 48 ضعف الأرباح المتوقعة للسنة المالية 2025. على الرغم من توقعات النمو الإيجابية، إلا أن موقف سيتي بنك المحايد يشير إلى نهج حذر تجاه التقييم الحالي للسهم.
رؤى InvestingPro
في ضوء تحديث التوقعات المالية الأخيرة من قبل Citi حول سهم Hermes International، تقدم بيانات ونصائح InvestingPro رؤى إضافية قد تكون ذات قيمة للمستثمرين الذين يفكرون في السهم. يتم تداول سهم هيرميس حاليًا عند مضاعف أرباح مرتفع مع نسبة مكرر الربحية 55.85، مما يعكس مكانتها المتميزة في السوق. وهذا يتماشى مع وجهة نظر سيتي بنك بشأن تقييم السهم، والذي يبلغ تقريبًا ضعف متوسط القطاع الفاخر.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن هيرميس قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 31 عامًا متتالية، مما يؤكد التزام الشركة بعوائد المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال هوامش الربح الإجمالي للشركة مثيرة للإعجاب عند 72.29%، مما يدعم فكرة نموذج الأعمال القوي والمستدام.
من من منظور الصحة المالية، تمتلك هيرميس سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وتتجاوز أصولها السائلة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى مركز مالي قوي. في حين أن السهم يتداول بشكل عام بتقلبات سعرية منخفضة، إلا أنه شهد عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 26.36%، وعلى مدار الأشهر الستة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 42.04%.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في شركة Hermes International، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/HESAY. استفد من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والذي يتضمن 19 نصيحة إضافية من InvestingPro لتوجيه تحليلك.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.