يوم الثلاثاء، قام بنك HSBC بتحديث موقفه من سهم موند نيسين كورب (MONDE:PM)، حيث رفع السعر المستهدف إلى 10.30 بيزو فلبيني من 9.40 بيزو فلبيني سابقًا، مع الإبقاء على تصنيف محتفظ بالسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب أداء موند نيسين الذي شهد ارتفاع أسهم الشركة بنسبة 25% منذ بداية العام حتى تاريخه، متجاوزًا مكاسب المؤشر الفلبيني المركب بنسبة 2% خلال نفس الفترة.
وسلط المحلل من HSBC الضوء على مكانة موند نيسين القوية في السوق الفلبينية، والتي كانت عاملاً مهمًا في أداء أسهمها الأخير. ومع ذلك، أشارت الشركة أيضًا إلى التحديات التي لا تزال قائمة في قسم بدائل اللحوم في الشركة.
وعلى الرغم من تحسن هوامش الربح الذي ساهم في تفوق أداء السهم، إلا أن هناك مخاوف من أن تتضاءل هذه الهوامش مع بدء ارتفاع تكاليف المدخلات، مثل زيت النخيل، إلى جانب ارتفاع المنافسة داخل قطاع المستهلك الفلبيني.
في ضوء هذه العوامل، قامت HSBC بمراجعة تقديراتها لأرباح السهم الواحد (EPS) لشركة موند نيسين بتخفيضها بنسبة 0.9% لعام 2024 و3.5% لعام 2025. تعكس هذه التعديلات زيادة متوقعة في الإنفاق الإعلاني والترويجي وتوقعات بتباطؤ نمو الإيرادات في السنوات القادمة.
يبلغ التقييم الحالي لشركة Monde Nissin 24 ضعف مضاعف السعر إلى الأرباح المقدر لعام 2024، وهو أعلى بشكل ملحوظ من مضاعفات مضاعف السعر إلى الأرباح (PE) التي تتراوح بين 16 و20 ضعفًا لمضاعفات مضاعفات السعر إلى الأرباح (PE) لأقرانها من شركات الأغذية المعبأة. وفقًا ل HSBC، فإن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل التطورات الإيجابية المتعلقة بتعافي هامش ربح موند نيسين.
وبالتالي، في حين أن تصنيف الاحتفاظ بالسهم لم يتغير، فقد تمت زيادة السعر المستهدف بعد ترحيل تقديرات سنة الأساس إلى تقديرات عام 2024 وإدخال تقديرات عام 2026. مزيد من التفاصيل حول التقييم والمخاطر الرئيسية التي يمكن أن تؤثر على أداء السهم موضحة في الصفحة 3 من تقرير HSBC.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.