يوم الأربعاء، قامت بايبر ساندلر بتعديل سعرها المستهدف لسهم Commerce Bancshares (NASDAQ:CBSH)، وهي شركة قابضة للبنوك الإقليمية، حيث رفعتها إلى 54 دولارًا من 53 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف محايد. يأتي قرار الشركة في أعقاب مراجعة نتائج الشركة للربع الأول من العام، والتي أظهرت قوة في بنود بيان الدخل الرئيسية.
أعلنت شركة كوميرس بانكشيرز عن أداء قوي في الربع الأول، مما دفع بايبر ساندلر إلى التعبير عن نظرة أكثر إيجابية بشأن قدرة الشركة على مواجهة ضغط صافي هامش الفائدة (NIM) في حالة حدوث تحول في السياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وقد تم تسليط الضوء على جاذبية الاستثمار طويل الأجل للبنك، مع التركيز بشكل خاص على ملفه الائتماني القوي، وتدفقات الإيرادات المتنوعة، والربحية المرنة، والتي قد تكون مفيدة في مناخ الركود المحتمل.
وأشارت الشركة إلى أن تقييم Commerce Bancshares بالنسبة لأقرانه يمكن أن يكون عاملاً لموقف أكثر إيجابية في المستقبل. في الوقت الحالي، يتم تداول أسهم البنك عند 13.9 مرة و14.9 مرة أرباح بايبر ساندلر المقدرة لعامي 2024 و2025 على التوالي، وعند 2.4 مرة القيمة الدفترية الملموسة (TBV). ويُقارن هذا بمتوسطات الأقران البالغة 11.7 مرة و10.3 مرة الأرباح المقدرة و1.5 مرة القيمة الدفترية الملموسة.
قامت بايبر ساندلر بمراجعة تقديراتها لأرباح السهم الواحد (EPS) لبنك كوميرس بانكشيرز بالزيادة إلى 3.75 دولار لعام 2024 و 3.50 دولار لعام 2025، من التقديرات السابقة البالغة 3.36 دولار و3.10 دولار على التوالي. يستند هذا التعديل إلى النتائج الأقوى من المتوقع في الربع الأول، والتي من المتوقع أن تساهم في تحسين صافي دخل الفائدة (NII) ودخل الرسوم الأساسية ونفقات التشغيل.
يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 54 دولارًا أمريكيًا مضاعف 15.5 مرة على تقديرات أرباح الشركة لعام 2025 لشركة Commerce Bancshares، والذي تم تعديله بمقدار 1.5 مرة تماشيًا مع المضاعفات الأقل التي لوحظت بين أقرانها. كما يتماشى هذا التقييم أيضًا مع العلاوة التاريخية طويلة الأجل التي حافظت عليها أسهم Commerce Bancshares على منافسيها.
رؤى InvestingPro
إن التعديل الإيجابي الذي أجراه بايبر ساندلر على السعر المستهدف لأسهم بنك كوميرس بانكشارس مدعوم بالأداء القوي للبنك في الربع الأول، ويتردد صدى هذا التفاؤل في بعض المقاييس والنصائح من InvestingPro. وتجدر الإشارة إلى أن شركة Commerce Bancshares قد أظهرت التزامها بعوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 10 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، وفقًا لنصائح InvestingPro. يشير هذا إلى وجود تدفق دخل مستقر وموثوق للمستثمرين، وهو ما يتماشى مع الربحية المرنة التي أبرزتها شركة Piper Sandler.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Commerce Bancshares تبلغ 6.75 مليار دولار ويتم تداولها بنسبة مكرر الربحية 14.29، وهو ما يتماشى مع تقييم Piper Sandler بالنسبة لتقديرات الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، بلغ نمو إيرادات الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 4.85%، مما يشير إلى زيادة مطردة يمكن أن تدعم المراجعة التصاعدية لتقديرات الشركة لتقديرات ربحية السهم. يبلغ عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من مارس 2024 2.0%، مما يعزز جاذبية البنك كاستثمار مُدِر للدخل.
بالنسبة للقراء الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لبنك كوميرس بانكشيرز وآفاقه المستقبلية، يقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية. يتوفر المزيد من نصائح InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/CBSH. لتعزيز تجربة البحث الاستثماري الخاصة بك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.