قامت شركة JPMorgan يوم الخميس بمراجعة السعر المستهدف لسهم شركة TPG (NASDAQ: TPG)، وهي شركة أصول بديلة عالمية، حيث خفضته إلى 43.00 دولارًا من 44.00 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.
يأتي هذا التعديل في أعقاب أداء TPG في أنشطة جمع التبرعات على مدار العام السابق، حيث حقق الربع الثالث من عام 2023 مبلغ 4.6 مليار دولار والربع الرابع أعلى بكثير عند 8.8 مليار دولار. ويمثل ذلك زيادة ملحوظة عن مبلغ 2.0 مليار دولار و1.5 مليار دولار التي تم جمعها في الربعين الأول والثاني من عام 2023 على التوالي.
ترجع الزيادة في الربع الرابع جزئيًا إلى إغلاق صفقة استحواذ شركة TPG على أنجيلو جوردون في نوفمبر. تشير التوقعات للربع الأول من عام 2024 إلى استمرار هذا الاتجاه، مع توقعات بمساهمات كبيرة من الإغلاق النهائي لآسيا الثامنة ضمن قطاع رأس المال، وجمع الأموال المستمر من Growth VI، وإدراج استثمار بقيمة مليار دولار أمريكي من الإمارات العربية المتحدة في Rise Climate II، ونشاط متنوع من AG Credit.
وتتوقع جي بي مورجان أن تكون آسيا الثامنة هي المساهم الرئيسي في رسوم اللحاق بالركب، حيث تم الإغلاق الأول بقيمة 3.4 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2022. وتتوقع الشركة 8 ملايين دولار كرسوم تعويضية للربع الأول من عام 2024، وهو ما يتوافق مع التوقعات السابقة ولكنه أقل بكثير من 49 مليون دولار في الربع الأخير من عام 2023، والذي تضمن العديد من الإغلاقات النهائية مثل TPG Capital IX و Rise III و NewQuest V.
تشمل التوقعات لعام 2024 ما لا يقل عن 10 مليارات دولار من تدفقات ائتمان AG، مع توقعات بمساهمات كبيرة من Growth VI و Rise Climate II. تتواجد TPG أيضًا في السوق مع TRECO في قطاع العقارات وTPG NEXT في قطاع التأثير.
بالإضافة إلى ذلك، تخطط TPG لإطلاق آليتين لأول مرة: مبادرة الجنوب العالمي وصندوق مخصص للبنية التحتية المناخية. على الرغم من أن شركة Alterra/UAE قد خصصت 0.5 مليار دولار أمريكي لمبادرة الجنوب العالمي، إلا أنه من غير المتوقع أن يتجاوز إجمالي التزامات رأس المال لهذه الصناديق الجديدة مليار دولار أمريكي.
ومن المتوقع أن تخطو شركة TPG، وهي الآن أكبر مدير للأصول البديلة المتداولة في الولايات المتحدة الأمريكية التي لا تملك عمليات تأمين كبيرة، خطوات واسعة في هذا المجال. وقد أدى استحواذ الشركة على "أنجيلو جوردون" إلى توسيع منصتها التي تتضمن العديد من استراتيجيات الائتمان والأصول المدعومة التي يمكن أن تجذب رؤوس أموال التأمين.
InvestingPro Insights
جذبت شركة TPG (NASDAQ: TPG) انتباه السوق مؤخرًا من خلال أنشطتها القوية في جمع الأموال وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية، مثل الاستحواذ على Angelo Gordon. ولتوفير فهم أعمق للصحة المالية لشركة TPG ومركزها في السوق، تقدم المقاييس الرئيسية من InvestingPro لمحة آنية عن أداء الشركة. تبلغ القيمة السوقية لشركة TPG 16.39 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في قطاع إدارة الأصول البديلة. على الرغم من ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) إلى 188.33، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 أكثر اعتدالًا عند 79.89. يشير هذا إلى احتمال مواءمة سعر السهم مع نمو الأرباح على المدى القريب، وهي نقطة تؤكدها نسبة PEG البالغة 0.75 لنفس الفترة، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مسعّرًا بشكل معقول بالنسبة إلى نمو أرباحه.
تبرز نصائح InvestingPro أنه من المتوقع أن تحقق TPG أرباحًا هذا العام، مع توقع نمو صافي الدخل. وهذا يتماشى مع النمو الإيجابي في الإيرادات بنسبة 19.32% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. علاوة على ذلك، تتجاوز الأصول السائلة لشركة TPG التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر الاستقرار المالي للشركة. ومع ذلك، فقد لاحظ المحللون انخفاضًا محتملاً في المبيعات في العام الحالي وقاموا بمراجعة توقعاتهم للأرباح بتخفيضها للفترة القادمة، وهو ما يجب على المستثمرين أخذه بعين الاعتبار. بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي تقدم رؤى مثل هوامش الربح الإجمالي للشركة وتقلب أسعار الأسهم. للوصول إلى هذه النصائح وتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، قم بزيارة https://www.investing.com/pro/TPG واستخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.