قامت شركة بايبر ساندلر يوم الخميس بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم شركة شل (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SHEL)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 85 دولارًا من 76 دولارًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن النسبي للسهم. يشير تحليل الشركة إلى أن شركات النفط الأوروبية المتكاملة (IOCs) يتم تداولها بخصم كبير مقارنة بنظيراتها الأمريكية، استنادًا إلى كل من عائد التدفق النقدي الحر وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA).
تُظهر شركات النفط المستقلة الأوروبية حاليًا عائدًا للتدفقات النقدية الحرة بنسبة 11% مقابل 9% لشركات النفط المستقلة الأمريكية، ويتم تداولها أيضًا بخصم 30% على أساس EV/EBITDA. وقد تتقلص فجوة التقييم، التي كانت موجودة لبعض الوقت، إذا ظلت أسعار السلع الأساسية، وخاصة الغاز، قوية أو تجاوزت التوقعات في نهاية عام 2024.
وتشير الشركة على وجه التحديد إلى احتمالية ارتفاع أسهم شركات النفط الأوروبية بعد أداء شركة إكسون موبيل (المشار إليها باسم XOM في السياق) منذ بداية العام حتى تاريخه. وتسلط الشركة الضوء على شركة شل، على وجه الخصوص، بسبب معدل التغيير الذي شهدته في عهد الرئيس التنفيذي وائل صوان، حيث تتجه النفقات الرأسمالية والتكاليف نحو الحد الأدنى من التوقعات بسبب التحولات الاستراتيجية.
في حين أن هناك توقعات في السوق بأن تحذو شركة BP حذو شركة Shell وتصبح صاحبة الأداء المتميز لهذا العام، إلا أن بايبر ساندلر تعرب عن حذرها، مشيرةً إلى وجود درجة عالية من عدم اليقين حول التعديلات الاستراتيجية لشركة BP وقدرتها على تحقيق قيمة كبيرة في هذه المرحلة.
InvestingPro Insights
تبرز شركة Shell Plc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SHEL) كاستثمار واعد، حيث تسلط InvestingPro Insights الضوء على المناورات المالية الاستراتيجية للشركة ومكانتها في السوق. وتجدر الإشارة إلى أن برنامج الإدارة القوي لإعادة شراء الأسهم الذي تتبناه الإدارة يُظهر إيمانًا قويًا بقيمة الشركة وآفاقها المستقبلية. ويكتمل ذلك بتاريخ شركة شل في الحفاظ على توزيعات الأرباح الموزعة لمدة 20 عامًا متتالية، مما يدل على عائد موثوق به للمساهمين.
قد يجد المستثمرون أيضًا ما يطمئنهم في انخفاض تقلبات أسعار شل، مما يشير إلى استثمار مستقر مع مخاطر أقل من السوق. وبالإضافة إلى ذلك، تستفيد شركة شل من حضورها الكبير في السوق، كونها لاعبًا بارزًا في صناعة النفط والغاز والوقود المستهلك. كما أن مستوى ديون الشركة المعتدل ومركز تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا يؤكدان على سلامتها المالية وثقة السوق بها. ومع العائد القوي على مدى الأشهر الثلاثة الماضية وتوقعات المحللين بالربحية للعام الحالي، تبدو التوقعات المالية لشركة شل قوية.
بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في البيانات المالية لشركة شل وموقعها الاستراتيجي، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/SHEL. لتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك مع هذه النصائح، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+. مع وجود 5 نصائح أخرى في انتظارك لتوجيه قراراتك الاستثمارية، فإن فرصة الاستفادة من التحليلات الاحترافية لصالحك على بُعد نقرة واحدة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.