بدأت JMP Securities يوم الجمعة، بدأت JMP Securities تغطية سهم مجموعة RMR Group Inc. (NASDAQ: RMR)، حيث قامت بتعيين تصنيف أداء السوق لشركة إدارة الأصول العقارية. تشتهر مجموعة RMR Group، التي تدير أصولًا بقيمة 41 مليار دولار تقريبًا، بتدفق دخلها الدائم المدعوم بعقود إدارة طويلة الأجل.
فمنذ إدراجها في أواخر عام 2015، شهدت الشركة تضاعف أصولها المُدارة تقريبًا، مما يشير إلى معدل نمو سنوي مركب بنسبة 8%. ومع ذلك، تتوقع JMP Securities أن معدل النمو هذا قد لا يستمر في المستقبل.
ويُنظر إلى عملية الاستحواذ الاستراتيجية الأخيرة التي تهدف إلى توسيع نطاق خدمات شركة RMR لتشمل قطاع العقارات متعددة العائلات على أنها محرك محتمل للنمو على المدى القريب في الأصول المُدارة.
على الرغم من ذلك، يشير المحلل إلى أن إمكانات نمو أرباح شركة RMR قد تتخلف عن نظرائها. يساهم هذا التقييم في الرأي القائل بأن التقييم الحالي للسوق، وهو أقل من تقييم الشركات المماثلة في قطاعي الخدمات العقارية وإدارة الأصول البديلة، له ما يبرره.
يتم تداول سهم مجموعة RMR حاليًا بسعر مخفض عند مقارنته بنظرائه في القطاع، حيث يبلغ مضاعف السهم 11.6 ضعف الأرباح المقدرة للسهم الواحد لعام 2024 و5.6 ضعف القيمة المقدرة للمؤسسة إلى الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للعام نفسه. تشير JMP Securities إلى أنه في حين أن المخاطر على التدفقات النقدية لمجموعة RMR محدودة، فإن خصم التقييم يعكس توقعات نمو أرباح الشركة مقارنة بنظرائها. ونتيجة لذلك، تعتبر الأسهم ذات قيمة عادلة في الوقت الحالي.
رؤى InvestingPro
في الوقت الذي تحظى فيه مجموعة RMR Group بالاهتمام مع بدء تغطيتها الأخيرة من قبل JMP Securities، توفر المقاييس المالية الرئيسية من InvestingPro صورة أوضح عن الصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق. يتم تداول مجموعة RMR Group، التي تبلغ قيمتها السوقية 740.08 مليون دولار أمريكي، بمضاعف أرباح منخفض بشكل ملحوظ، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 6.72. يشير هذا الرقم إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالسوق الأوسع، وهو ما يعززه معدل السعر إلى الربحية المعدل خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 والذي يبلغ 7.95.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن مجموعة RMR تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون، وهو مؤشر قوي على الاستقرار المالي، وأن الشركة تتداول بمضاعف تقييم منخفض للإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، تدفع الشركة توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين، مع عائد توزيعات أرباح اعتبارًا من أحدث البيانات بنسبة 7.86%، إلى جانب نمو توزيعات الأرباح بنسبة 12.5% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. قد تجذب هذه العوامل المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في إجراء تحليل أعمق، هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لمجموعة RMR Group، والتي يمكن الوصول إليها من خلال صفحة InvestingPro الخاصة بالشركة. يمكن للمستثمرين المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الحصول على رؤى قيمة قد تفيدهم في اتخاذ قرارات الاستثمار.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.