جي بي مورجان يخفض السعر المستهدف لسهم بيجاسيستمز ويبقي على تصنيف زيادة الوزن

يوم الاثنين، قامت شركة JPMorgan بمراجعة السعر المستهدف لسهم Pegasystems (NASDAQ:PEGA)، وهي شركة برمجيات متخصصة في إدارة علاقات العملاء وإدارة عمليات الأعمال. قام محلل الشركة بتعديل السعر المستهدف إلى 70 دولارًا أمريكيًا من 75 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن على السهم.

وتتوقع الشركة أن تحقق Pegasystems أداءً فصليًا ثابتًا، مع توقع نمو قيمة العقد السنوي (ACV) من حيث القيمة الثابتة للعقود بالعملة الثابتة قريبًا من المعدل الذي سجلته في نهاية العام السابق أو أقل بقليل. ومن المتوقع أن يكون التحول في قيمة العقود السنوية لصالح الحلول القائمة على السحابة بشكل متزايد.

تشير ملاحظات شركاء القنوات إلى أن معنويات السوق ومستويات نشاط شركة Pegasystems ظلت مستقرة نسبيًا. ومع ذلك، فإن النمو لم يلبِ التوقعات، حيث كان هناك افتراض بأن البيئة الاقتصادية ستكون قد تحسنت الآن. وعلى الرغم من وجود زيادة طفيفة في توافر الميزانية للمشاريع الصغيرة بين العملاء، إلا أن ميزانيات المشاريع التحويلية الأكبر لم تشهد ارتفاعاً مماثلاً.

وفيما يتعلق بالربحية، تشير جي بي مورجان إلى أنه من المرجح أن تواصل بيجاسيستمز اتجاهها نحو التفوق في الأداء على التوجيهات، على الرغم من أن مدى هذا التفوق في الأداء، خاصة فيما يتعلق بالتدفق النقدي الحر (FCF)، قد لا يكون واضحًا كما كان في العام السابق.

يُنظر إلى ابتكارات الشركة المستمرة، لا سيما فيما يتعلق بتكنولوجيا جيل الذكاء الاصطناعي، بشكل إيجابي، على الرغم من أنها تعتبر فائدة ستتحقق على المدى الطويل. على الرغم من انخفاض السعر المستهدف، ترى الشركة أن تقييم السهم الحالي، عند حوالي 13 ضعف قيمة المؤسسة إلى التدفق النقدي الحر غير المربوط بالسنة التقويمية 2025 المقدر للسنة التقويمية 2025 (EV/CY25E uFCF)، يوفر توازنًا مناسبًا بين المخاطرة والمكافأة للمستثمرين على المدى الطويل.

رؤى InvestingPro

بعد تعديل JPMorgan للسعر المستهدف لشركة Pegasystems، توفر بيانات InvestingPro مزيدًا من السياق حول الصحة المالية للشركة وأداء أسهمها. يتم تداول Pegasystems حاليًا عند نسبة مكرر الربحية 70.43، والتي، عند تعديلها للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تنخفض قليلاً إلى 69.2. يأتي هذا التقييم وسط نمو الإيرادات بنسبة 8.71% للفترة نفسها، مما يشير إلى مسار تصاعدي ثابت في أرباح الشركة.

من وجهة نظر الربحية، حافظت شركة بيجاسيستمز على هامش ربح إجمالي بنسبة 73.58% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الرابع من عام 2023، مما يدل على قدرة الشركة على الاحتفاظ بجزء كبير من إيراداتها بعد احتساب تكلفة البضائع المباعة. يتماشى هذا مع توقعات جي بي مورجان بأن تواصل شركة بيجاسيستمز التفوق في الأداء على التوجيهات.

تبرز نصيحتان رئيسيتان من InvestingPro لشركة Pegasystems أنه من المتوقع أن تشهد الشركة نموًا في صافي الدخل هذا العام ويتم تداولها بنسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. تشير هذه الرؤى إلى أن شركة Pegasystems قد تكون مهيأة لتحقيق أداء مالي إيجابي في الأشهر المقبلة، وهو ما قد يثير اهتمام المستثمرين على المدى الطويل. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في التعمق أكثر في إمكانات Pegasystems، تقدم InvestingPro نصائح إضافية يمكن الوصول إليها من خلال منصتها، مع ما مجموعه 13 نصيحة أخرى متاحة ل Pegasystems. يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من هذه الرؤى استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.