أبقت TD Cowen يوم الاثنين على تصنيف Cardinal Health (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CAH) مع ثبات سعر السهم المستهدف عند 109.00 دولارات، وذلك بعد إعلان شركة الرعاية الصحية أنها لن تجدد عقود توزيع الأدوية مع OptumRx عندما تنتهي صلاحيتها في نهاية يونيو 2024.
على الرغم من هذا التطور، أعادت Cardinal Health التأكيد على توجيهاتها لأرباح السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لعام 2024 في نطاق 7.20 دولار إلى 7.35 دولار.
كررت Cardinal Health أيضًا هدف معدل النمو السنوي المركب للأرباح القطاعية طويلة الأجل (CAGR) بنسبة 4٪ إلى 6٪ لحلولها الصيدلانية والمتخصصة، بالإضافة إلى هدف معدل النمو السنوي المركب الموحد غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسهم الواحد بنسبة 12٪ إلى 14٪ للسنوات المالية 2024 إلى 2026، باستخدام السنة المالية 2023 كخط أساس.
وعلق المحلل من شركة TD Cowen على هذا الوضع، مشيراً إلى أنه على الرغم من أن عدم تجديد عقود OptumRx يمثل انتكاسة، إلا أنه من غير المتوقع أن يؤثر على السنة المالية 2024. وقد اعتبر تأكيد شركة Cardinal Health على ربحية السهم المعدلة طويلة الأجل وأهداف نمو القطاع علامة إيجابية.
قدّر المحللون أن التأثير على ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2025 للسنة المالية 2025 لشركة Cardinal Health قد يكون ما بين 3% إلى 4% من تقديراتهم للسنة المالية 2025 البالغة 7.99 دولار أمريكي. وأشاروا إلى أنه يمكن التخفيف من هذا الانخفاض المحتمل من خلال عمليات الاستحواذ على عملاء جدد والنمو في المجالات المتخصصة.
تشير التقديرات إلى أن خسارة عقود OptumRx، والتي كانت تتألف إلى حد كبير من شحنات بالجملة إلى مرافق Optum للطلب البريدي، قد أدت إلى هامش تشغيلي أقل بكثير، ما يقرب من 0.25% إلى 0.30%، مقارنة بهامش تشغيل قطاع الأدوية الإجمالي البالغ 1% في السنة المالية 2023.
في حين أنه لا يزال من غير المؤكد إلى أين قد تنقل OptumRx عقود التوزيع الخاصة بها، فقد كانت هناك تقارير تشير إلى احتمال انتقالها إلى شركة McKesson Corporation (NYSE:MCK)، مما قد يؤدي إلى فائدة محتملة بنسبة 1% من تقديرات المحلل للسنة المالية 2025 المعدلة لعائد السهم المعدل للسنة المالية 2025 البالغة 31.35 دولارًا لشركة McKesson.
رؤى InvestingPro
في ضوء تصنيف TD Cowen's Hold على Cardinal Health (NYSE:CAH) وإعلان الشركة الأخير بشأن عقود OptumRx الخاصة بها، يمكن أن توفر رؤى من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين.
لقد أظهرت إدارة Cardinal Health ثقتها من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم بقوة، كما أن الشركة لديها تاريخ ملحوظ في زيادة أرباحها، حيث قامت بذلك لمدة 42 عامًا متتالية، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Cardinal Health تبلغ 25.05 مليار دولار أمريكي ويتم تداولها بنسبة مكرر الربحية 18.0 بناءً على الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما قد يشير إلى تقييم محتمل مناسب بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، يشير النمو القوي لإيرادات الشركة بنسبة 11.99% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية إلى توسع قوي في الأرباح.
تشمل نصيحتان من نصائح InvestingPro لسهم Cardinal Health العائد المرتفع لمساهمي الشركة وتوقع نمو صافي الدخل هذا العام. تشير هذه العوامل، إلى جانب العائد القوي للتدفق النقدي الحر، إلى أن الشركة تدير مواردها بفعالية لتقديم قيمة للمساهمين.
للراغبين في الحصول على مزيد من الرؤى، هناك 17 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة ل Cardinal Health، والتي يمكن الوصول إليها للحصول على تحليل أعمق. لتعزيز أبحاثك الاستثمارية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.