يوم الاثنين، قامت شركة MoffettNathanson بتعديل السعر المستهدف لسهم Amazon.com (NASDAQ:AMZN)، حيث رفعت سعر السهم قليلاً إلى 230.00 دولارًا من 228.00 دولارًا، مع التأكيد على تصنيف شراء السهم. ويُعزى تفاؤل الشركة إلى مجموعة من العوامل بما في ذلك النمو في الإعلانات، وتحسين إدارة التكاليف، والتوسع في هوامش الربح الإجمالية للطرف الأول (1P).
أشار المحلل في MoffettNathanson إلى المراجعة الكبيرة في تقديرات الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب للسنة المالية 2024 (السنة المالية 24) لشركة أمازون، والتي ارتفعت بنسبة 60% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، متجاوزةً بذلك نمو مؤشر S&P 500 بنسبة 20%. تعكس هذه المراجعات الأداء القوي لأسهم أمازون، والتي شهدت زيادة بنسبة 64% في الفترة نفسها.
يتضمن أساس توقعات الشركة الإيجابية بشأن أمازون (NASDAQ:AMZN) توقع استمرار النمو في إيرادات الشركة من الإعلانات، والاستفادة من تكاليف الخدمة، وتوسيع هوامش الربح الإجمالية للصفقة 1P.
أشار المحلل إلى أنه من المتوقع أن تحقق أعمال أمازون الإعلانية معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 20% حتى عام 2026، مدعومًا بالنمو في الإعلانات في الموقع والإعلانات غير الأساسية. من المتوقع أن يساهم هذا النمو في الإعلانات بشكل كبير في أرباح أمازون قبل احتساب الفوائد والضرائب (EBIT)، ومن المحتمل أن يرتفع من 26 مليار دولار في السنة المالية 23 إلى 41 مليار دولار في السنة المالية 26.
علاوة على ذلك، تتوقع شركة MoffettNathanson أن تستفيد تكلفة خدمة أمازون من بصمة الوفاء غير المستغلة والشبكة الإقليمية، مما يشير إلى أن العودة إلى هياكل التكلفة قبل COVID يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع بنسبة 35٪ في تقديرات الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب للسنة المالية 26.
وعلاوة على ذلك، يتوقع المحلل أن تتحول الرياح المعاكسة التي تواجهها أعمال أمازون 1P، مثل التضخم وتصحيحات مخزون التجزئة التي ضغطت هوامش الربح، إلى رياح عكسية في عام 2024، مما قد يؤدي إلى تحسين إجمالي الأرباح بحوالي 2 مليار دولار.
نتيجة لهذه العوامل، زادت الشركة من تقديراتها للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب لأمازون بنسبة 1% للسنة المالية 24 و3% للسنة المالية 25، مما يجعلها أعلى بنسبة 11% و6% من التقديرات المتفق عليها على التوالي. يعكس السعر المستهدف المُحدَّث هذه التقديرات المُعدَّلة والتأييد المستمر لسهم أمازون بتصنيف شراء.
رؤى InvestingPro
واستكمالاً للتوقعات الإيجابية من MoffettNathanson، تقدم Amazon.com (NASDAQ:AMZN) أيضًا ملفًا مثيرًا للاهتمام وفقًا لمقاييس InvestingPro. حاليًا، يتم تداول Amazon حاليًا عند مضاعف أرباح مرتفع مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 59.02، وهو ما يعكس توقعات السوق للنمو المستقبلي.
لا جدال في مكانة الشركة كلاعب بارز في صناعة التجزئة على نطاق واسع، كما أن عائدها المرتفع على مدار العام الماضي، مع إجمالي عائد سعري بنسبة 63.27% لمدة عام واحد، يؤكد على أدائها القوي في السوق.
تُشير بيانات InvestingPro كذلك إلى أن شركة Amazon تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهي علامة إيجابية للمستثمرين المهتمين بالاستقرار المالي. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو شعور تدعمه ربحية أمازون على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 11.83% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، ونمو الإيرادات الفصلية بنسبة 13.91% في الربع الأول من عام 2023.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة أمازون وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. هناك 11 نصيحة أخرى من نصائح InvestingPro متاحة لأمازون، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro.
لإثراء استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، فكّر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+. يوفر هذا العرض الحصري إمكانية الوصول إلى ثروة من البيانات والتحليلات التي يمكن أن تساعدك في اتخاذ قراراتك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.