يوم الثلاثاء، قام بنك جي بي مورجان بترقية أسهم شركة أساي أتاكاديستا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ASAI) من محايد إلى زيادة الوزن، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف إلى 17.00 دولارًا من 15.00 دولارًا سابقًا. وتعزى الترقية إلى تحسن عمليات الشركة وزيادة وضوح الرؤية والتقدم المحرز في خفض الديون.
أظهرت شركة أساي أتاكاديستا اتجاهات تشغيلية أفضل من المتوقع في الأرباع الأخيرة، مدعومة بنضج المتاجر والكفاءات الداخلية. تُظهر استراتيجيات التسعير التي تتبعها الشركة علامات على التنافسية، مما قد يؤدي إلى هامش إجمالي أعلى للعام الحالي، متجاوزاً التوقعات الأولية الثابتة. من المتوقع أن تصل مستويات هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 7.4% في السنة المالية 2024، على الرغم من نمو المبيعات المتواضع نسبياً على أساس سنوي بنسبة 14% على أساس توسع في المنطقة بنسبة 11%.
لطالما كانت نسبة الرافعة المالية لمتاجر التجزئة نقطة مثيرة للقلق، لكنها تتحرك حاليًا في اتجاه إيجابي. وتتوقع جي بي مورجان أن تحقق شركة أساي أتاكاديستا مستويات رافعة مالية معدلة تبلغ 3.5 مرة، أو 3.3 مرة وفقًا للمعايير المحاسبية للشركة، بحلول السنة المالية 2024. ويتماشى هذا التوقع مع توجيهات الشركة ويمثل تحسنًا كبيرًا من الرافعة المالية البالغة 4.2 مرة (أو 3.8 مرة) في السنة المالية 2023.
وأشار المحلل إلى أن شركة أساي يمكن أن تستفيد بشكل كبير من إعادة التوازن في هيكل رأس المال، خاصةً أنها لا تزال تحتفظ بديون من الاستحواذ على Exito عندما كانت جزءًا من CBD. علاوة على ذلك، مع عدم افتتاح المنافسين الرئيسيين لمتاجر جديدة، هناك فرصة لشركة أساي أتاكاديستا للاستفادة من الثغرات الموجودة في السوق إذا كانت لديها ميزانية عمومية أكثر مرونة.
فيما يتعلق بالتقييم، يُعتبر سعر سهم الشركة معقولاً عند 13 ضعفًا لأرباح السهم المقدرة لعام 2025 ونسبة السعر/الأرباح إلى النمو (PEG) تبلغ 0.6. ويُعتبر هذا السعر مناسبًا بالنظر إلى الانتعاش المتوقع في ربحية السهم.
وقد أدت التعديلات على التقديرات إلى زيادة بنسبة 8% في توقعات ربحية السهم لعام 2024 وزيادة بنسبة 14% لعام 2025. من المتوقع أن تحقق شركة أساي أتاكاديستا معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 11% في المبيعات، و12% في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء و28% في ربحية السهم من 2023 إلى 2028، مدفوعة بالاتجاهات المتوقعة في خفض المديونية.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن شركة أساي أتاكاديستا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ASAI) تحظى بالاهتمام مع ترقيتها من JPMorgan، فإن مقاييس ونصائح InvestingPro الحالية توفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة. مع رسملة سوقية تبلغ 3.55 مليار دولار أمريكي ونمو قوي في الإيرادات بنسبة 22% تقريبًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تُظهر شركة أساي حجمًا كبيرًا وإمكانات نمو كبيرة في قطاع توزيع السلع الاستهلاكية الأساسية والتجزئة. ويدعم العائد القوي للتدفق النقدي الحر للشركة، كما يتضح من تقييمها، التوقعات المتفائلة التي قدمها بنك JPMorgan.
تبرز نصائح InvestingPro أنه من المتوقع أن تحقق شركة أساي أتاكاديستا أرباحًا هذا العام وقد حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. ترسم هذه الرؤى، إلى جانب نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية عند 27.37، صورة لشركة ذات إمكانات قوية للأرباح. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن اثنين من المحللين قد قاما بمراجعة أرباحهما بتخفيضها للفترة القادمة، مما قد يستدعي حذر المستثمرين.
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى إضافية العثور على المزيد من نصائح InvestingPro لـ Assai Atacadista على https://www.investing.com/pro/ASAI. وعلاوة على ذلك، فإن استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 سيمنح خصمًا إضافيًا بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يفتح ما مجموعه 5 نصائح من InvestingPro لـ Assai Atacadista.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.