أجرت سيتي يوم الثلاثاء تعديلاً على السعر المستهدف لسهم شركة KLA (NASDAQ:KLAC)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 725 دولارًا أمريكيًا من 700 دولار أمريكي سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. تأتي هذه المراجعة في أعقاب إعلان شركة KLA في 18 مارس 2024 بشأن قرارها الاستراتيجي بالخروج من أعمال شاشات العرض المسطحة (FPD) بحلول نهاية عام 2024. ستواصل الشركة تقديم الخدمات للقاعدة المثبتة في قطاع الأعمال هذا.
كان قرار شركة KLA بالتخارج التدريجي من أعمال شاشات العرض المسطحة (FPD) متوقعًا، حيث أشارت الشركة سابقًا إلى نيتها البحث عن بدائل لهذا القسم. ويرى المحللون في سيتي بنك أن هذه الخطوة لن يكون لها تأثير يذكر على إجمالي إيرادات الشركة ونموها، مشيرين إلى أن أعمال قسم FPD ساهمت بنسبة 1.4% فقط في إيرادات الشركة في السنة التقويمية 2023.
وعلى الرغم من التخارج الاستراتيجي، أعادت شركة KLA التأكيد على توجيهاتها بشأن الإيرادات للربع الحالي. ومع ذلك، تم إجراء تعديلات على هامش الربح الإجمالي وتوجيهات ربحية السهم (EPS) لمراعاة المصروفات غير النقدية وانخفاض قيمة الشهرة المرتبطة بخطوط الإنتاج المتوقفة. ونتيجة لذلك، خفضت Citi تقديرات ربحية السهم المعدلة لربع مارس والسنة التقويمية 2024 بمقدار 0.41 دولار أمريكي.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 725 دولارًا أمريكيًا إلى مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) بمقدار 23.4 مرة مضروبًا في مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) المطبق على قوة الأرباح القصوى المتوقعة لشركة KLA لعام 2025 والتي تبلغ حوالي 31 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. ويمثل هذا المضاعف زيادة طفيفة عن المضاعف السابق البالغ 23 ضعفًا ويعتبره سيتي بنك مناسبًا في ضوء الرياح الخلفية العلمانية في الصناعة، بما في ذلك زيادة الإنفاق الحكومي وإدخال دورات منتجات جديدة متعددة. ويشار أيضًا إلى أن هذا المضاعف أعلى من متوسط مضاعف شركة KLA لمدة ثلاث سنوات البالغ 19 ضعفًا.
InvestingPro Insights
جذبت شركة KLA (NASDAQ:KLAC) مؤخرًا أنظار المستثمرين والمحللين على حد سواء، حيث قامت Citi بترقية السعر المستهدف. في ضوء ذلك، يجدر النظر في الرؤى الإضافية التي قد تؤثر على قرارات الاستثمار. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة KLA 85.69 مليار دولار ويتم تداولها بنسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 32.15. وبلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 9.67 مليار دولار، بعد أن شهدت انخفاضًا بنسبة 7.75%.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة KLA تتمتع بسجل حافل من نمو توزيعات الأرباح، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 8 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 20 عامًا متتالية. قد يجذب هذا الاتساق المستثمرين الذين يركزون على الدخل. ومع ذلك، فقد أعرب المحللون عن مخاوفهم بشأن أرباح الشركة على المدى القريب، حيث قام 11 محللاً بمراجعة تقديرات أرباحهم بالخفض للفترة القادمة. بالإضافة إلى ذلك، شهد السهم تقلبات كبيرة في الأسعار، مع انخفاض ملحوظ خلال الأسبوع الماضي.
ومع قيام المستثمرين بتقييم السعر المستهدف المعدل من Citi، قد يجد المستثمرون قيمة في السياق الأوسع الذي يقدمه InvestingPro. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً ونصائح إضافية، تقدم InvestingPro المزيد من الأفكار حول KLA، والتي يمكن الوصول إليها من خلال عرض حصري: استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. هناك 17 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لـ KLA، والتي يمكن أن توجه استراتيجيات الاستثمار بشكل أكبر.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.