يوم الثلاثاء، ارتفع فارق سعر الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن (LME) إلى أعلى مستوى له منذ مايو 2021، مدفوعًا بانخفاض كبير في مستويات المخزون تحت الطلب. أشار المحللون في ING إلى مستويات المخزون المتناقصة هذه كمصدر للمخاوف بشأن المعروض في السوق.
أبلغت الرابطة الدولية للألمنيوم (IAI) عن زيادة في متوسط الإنتاج العالمي اليومي للألمنيوم الأولي العالمي، حيث بلغ 195.9 ألف طن (kt) في مارس/آذار، مرتفعًا من 195.4 ألف طن في الشهر السابق. ويعكس هذا الارتفاع في الإنتاج زيادة بنسبة 7.2% على أساس شهري و3.5% على أساس سنوي، ليبلغ إجمالي الإنتاج 6.1 مليون طن (طن متري) لشهر مارس، وهو أعلى إنتاج منذ أكتوبر 2023.
ولوحظت مكاسب في الإنتاج في جميع المناطق المنتجة الرئيسية، حيث ارتفع الإنتاج الصيني بنسبة 7% على أساس شهري و5% على أساس سنوي ليصل إلى 3.6 مليون طن في مارس. كما شهد الربع الأول من عام 2024 زيادة تراكمية في الإنتاج بنسبة 4.1% على أساس سنوي، بإجمالي 17.8 مليون طن. وفي الصين وحدها، ارتفع الإنتاج في الصين بنسبة 5.2% على أساس سنوي ليصل إلى 10.5 مليون طن من يناير إلى مارس.
وعلاوة على ذلك، ارتفع إنتاج الألومنيوم في آسيا، باستثناء الصين، بنسبة 7% على أساس شهري و3.3% على أساس سنوي ليصل إلى 409 ألف طن في مارس. كما شهدت أوروبا الغربية والوسطى أيضًا ارتفاعًا في الإنتاج بنسبة 7.4% على أساس شهري، ليصل إلى 232 ألف طن.
كشفت بيانات بورصة لندن للمعادن أن أوامر الشراء الملغاة للألومنيوم قد ارتفعت لخمس جلسات متتالية، حيث زادت بمقدار 15,200 طن لتصل إلى 348,000 طن حتى يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى منذ 8 فبراير 2022. نشأت غالبية عمليات الإلغاء هذه من مستودعات في غوانجيانغ بكوريا الجنوبية.
في الوقت نفسه، انخفضت مخزونات الألومنيوم تحت الطلب بمقدار 19,200 طن على مدار سبعة أيام متتالية، مسجلةً مستوى قياسيًا منخفضًا بلغ 152,000 طن. وصل فارق سعر الألومنيوم إلى 25.25 دولار للطن في وقت ما يوم الاثنين، مما يشير إلى أكبر تخلف في الأسعار منذ مايو 2021.
علاوة على ذلك، انتقل الفارق النقدي إلى ثلاثة أشهر للألومنيوم إلى مستوى متخلف بلغ 27.1 دولارًا للطن، على عكس اليوم السابق الذي بلغ 10.1 دولارًا للطن، وهو ما يمثل أكبر تخلف في الأسعار منذ أوائل يونيو 2023.
في قطاع المعادن، أعلنت شركة MMC نوريلسك نيكل عن انخفاض إنتاج النيكل بنسبة 10% على أساس سنوي خلال الربع الأول من عام 2024، وعزت الشركة هذا الانخفاض إلى تراكم مخزون العمل الجاري. وقد عدلت الشركة توجيهاتها لإنتاج النيكل لعام 2024 إلى ما بين 184 ألف طن و194 ألف طن، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 9% عن إنتاج العام السابق البالغ 208.6 ألف طن.
وعلى النقيض من ذلك، شهد إنتاج النحاس زيادة طفيفة على أساس سنوي بنسبة 1% إلى 10 أطنان في الربع الأول، حيث تتوقع الشركة أن يتراوح إنتاج النحاس بين 334 ألف طن و354 ألف طن لهذا العام.
رؤى InvestingPro
مع وصول الفارق السعري بين سعر الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن (LME) إلى مستوى مرتفع للغاية، يراقب المستثمرون قطاع المعادن عن كثب بحثًا عن فرص الاستثمار. وفي هذا السياق، توفر بيانات الوقت الفعلي من InvestingPro رؤى قيمة. تبلغ القيمة السوقية للشركة محل التركيز 6.41 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى وجود لاعب كبير في هذه الصناعة.
ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح سالبة حاليًا عند -9.64، مما يعكس افتقار الشركة مؤخرًا إلى الربحية. ويتضح ذلك أيضًا من خلال نسبة السعر إلى الربحية المعدلة السلبية للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، والتي تبلغ -13.33.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، مما يُقدم بصيصًا من التفاؤل بشأن التوقعات المالية للشركة. بالإضافة إلى ذلك، أظهر السهم عوائد قوية على مدار الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية، مع زيادة بنسبة 15.76% و23.63% على التوالي. تجدر الإشارة إلى أن هذه العوائد جديرة بالملاحظة بشكل خاص بالنظر إلى تحركات أسعار السهم المتقلبة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر تعمقًا، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro يمكن أن توفر فهمًا شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ للوصول إلى هذه الرؤى القيّمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.