يوم الثلاثاء، قامت BMO Capital بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Invesco (NYSE:IVZ)، حيث خفضت الشركة السعر المستهدف للسهم إلى 17 دولارًا من 18 دولارًا أمريكيًا في السابق مع الاحتفاظ بتصنيف أداء السوق للسهم. تعكس المراجعة وجهة نظر أكثر تحفظًا بشأن آفاق نمو الشركة وتتوقع وتيرة أبطأ في تحسين الهامش.
قدم المحلل من BMO Capital تحليلًا تفصيليًا للتقييم، مشيرًا إلى أنه "يجب أن يستمد المساهمون 60٪ من القيمة من الأسواق العامة النشطة (مضاعف 11 ضعفًا)، و 18٪ من المضاعف السلبي (مضاعف 14 ضعفًا)، و 22٪ من البدائل الخاصة (مضاعف 15 ضعفًا)."
يستند السعر المستهدف الجديد إلى مضاعف الأرباح الآجلة لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة بمعدل 12.2 ضعفاً، مما يشير إلى أن توقعات السوق لأرباح Invesco قد تم تعديلها. ويأخذ هذا التعديل في الاعتبار ظروف السوق الحالية، والتي أدت إلى توقعات المحللين بنمو الأصول المُدارة (الأصول المُدارة) العضوية منخفضة الرقم من خانة واحدة لشركة Invesco.
ينقسم تقييم سهم Invesco، وفقًا لتحليل BMO Capital، بين قطاعات الأعمال المختلفة. وتُعزى الحصة الأكبر من قيمة الشركة، بنسبة 60%، إلى قطاع الأسواق العامة النشطة، والتي من المتوقع أن يتم تداولها بمضاعف أرباح يبلغ 11 ضعفًا.
وفي الوقت نفسه، فإن الجزء الخامل، الذي يمثل 18% من القيمة، يتم تعيين مضاعف أعلى بمقدار 14 ضعفًا. أما شريحة البدائل الخاصة، التي تمثل 22% من التقييم، فقد تم منحها أعلى مضاعف عند 15 ضعفًا.
يشير تصنيف أداء السوق للسهم إلى أن BMO Capital ترى أن سهم Invesco من المرجح أن يكون أداؤه متماشيًا مع متوسطات السوق الأوسع أو القطاع الأوسع. وقد تم الإبقاء على هذا التصنيف على الرغم من انخفاض السعر المستهدف، مما يشير إلى أن الشركة لا ترى أداءً ضعيفًا أو متفوقًا بشكل كبير على المدى القريب مقارنةً بالسوق.
باختصار، يعكس التحليل المحدّث الذي أجرته شركة BMO Capital موقفًا حذرًا بشأن إمكانات النمو وتوقعات الربحية لشركة Invesco. وقد أخذت الشركة في الحسبان تأثيرات ديناميكيات السوق على أعمال Invesco، مما أدى إلى تعديل السعر المستهدف للسهم عند 17 دولارًا أمريكيًا. أصبح لدى المساهمين والمستثمرين المحتملين الآن معيارًا جديدًا يجب مراعاته عند تقييم أداء أسهم الشركة في المستقبل.
رؤى InvestingPro
في الوقت الذي يتخطى فيه سهم Invesco (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: IVZ) التحديات التي تفرضها ديناميكيات السوق، تسلط البيانات الأخيرة من InvestingPro الضوء على الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. مع رسملة سوقية تبلغ 6.66 مليار دولار أمريكي، تُظهر الشركة نسبة السعر إلى الربحية المعدلة الملحوظة البالغة 3.96 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض محتمل في التقييم عند مقارنته بمتوسط الصناعة.
علاوة على ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح يبلغ 5.13% وهو أمر جذاب للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة بالنظر إلى سجل Invesco الحافل بالحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 18 عامًا متتالية.
تبرز نصائح InvestingPro أن المحللين يتوقعون زيادة في صافي الدخل هذا العام لشركة Invesco. وهذا يتماشى مع المعنويات الإيجابية لـ 9 محللين قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن المحللين يتوقعون أيضًا انخفاض المبيعات في العام الحالي. تنعكس هذه التوقعات المتباينة في أداء سعر الشركة الأخير، مع ارتفاع كبير بنسبة 28% خلال الأشهر الستة الماضية، ومع ذلك بلغ إجمالي العائد على السعر منذ بداية العام حتى تاريخه -11.52%.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر تعمقًا، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Invesco، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصتها. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستخدمين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من الرؤى التي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار. مع إتاحة 6 نصائح أخرى من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل للبيانات المالية لشركة Invesco ومركزها في السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.