يوم الأربعاء، قامت Citi بتعديل نظرتها المستقبلية لشركة التعبئة والتغليف الأمريكية (NYSE:PKG)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 181 دولارًا من 183 دولارًا، مع الاستمرار في الاحتفاظ بتصنيف محايد على الأسهم. وجاءت هذه المراجعة في أعقاب أداء الشركة الذي شهد انخفاض أسهمها بنسبة 4.7% على عكس ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2%.
وجاءت أرباح الشركة في الربع الأول من العام قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) أقل من التوقعات، إلى جانب توقعات الربع الثاني التي لم تتوافق مع تقديرات المحللين. وأشار المُحللون إلى أن شركة التعبئة والتغليف الأمريكية قد سجلت 2.07 دولار أمريكي مقابل 2.22 دولار أمريكي كما كان متوقعًا. على الرغم من تحقيق 40 دولارًا للطن الواحد من الزيادة في أسعار ألواح الحاويات في الربع الأول، إلا أن الأسعار القياسية على أساس سنوي قد استقرت.
تستمر ضغوط التكلفة في التصاعد بالنسبة للشركة حيث تواجه تضخمًا ثابتًا في مجموعة متنوعة من فئات النفقات. وتشمل هذه الفئات الحاويات المموجة القديمة (OCC) والكيماويات والشحن والكهرباء والفوائد والضرائب والتكاليف الأخرى التي تضغط على هوامش الربح. وأبرزت الشركة أن هامش الأرباح قبل خصم الفائدة والضريبة والاستهلاك والإطفاء للحاويات كان الأضعف منذ سنوات، حيث بلغ حوالي 18%.
ومن الناحية الإيجابية، شهدت شركة التعبئة والتغليف الأمريكية عودة الأداء المتفوق من حيث الحجم، مع زيادة النسبة المئوية المزدوجة في أحجام الصناديق في الربع الأول وارتفاع نسبة الدفاتر إلى الفواتير في أبريل بنسبة 8% على أساس سنوي. ومع ذلك، فإن حالة زيادة العرض المتواضعة في الصناعة تحد من قدرة الشركة على رفع الأسعار.
وخلص تحليل سيتي بنك إلى أنه مع تداول السهم عند 10.4 أضعاف الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، مقارنة بمتوسط خمس سنوات يبلغ 9.3 مرة، فإن مركز الشركة لا يزال محايدًا. يعكس السعر المستهدف المحدث البالغ 181 دولارًا هذه الاعتبارات.
رؤى InvestingPro
مع مرور شركة التعبئة والتغليف الأمريكية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PKG) عبر رياح السوق المعاكسة، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro صورة أوضح عن الصحة المالية للشركة وأداء أسهمها. مع رسملة سوقية تبلغ 15.22 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح التي تم تعديلها إلى 20.07 في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تُظهر PKG علامات على مرونة في التقييم. وعلى الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 6.16% في نفس الفترة، إلا أن الشركة أظهرت عائدًا قويًا على مدار السنوات الخمس الماضية، وهو ما قد يثير اهتمام المستثمرين على المدى الطويل.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التزام الشركة بعائدات المساهمين، مع عائد مرتفع ملحوظ للمساهمين وسجل ملحوظ في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 22 عامًا متتالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن التقلبات المنخفضة لأسعار السهم وقدرة تدفقاته النقدية على تغطية مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ توفر درجة من الاستقرار للمستثمرين. ويتوقع المحللون أيضًا أن تظل PKG تحقق أرباحًا هذا العام، وهو شعور يعكسه العائد الإجمالي الإيجابي للسهم لمدة عام واحد بنسبة 21.78%.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في شركة Packaging Corp. of America، هناك 9 نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ على: https://www.investing.com/pro/PKG. يمكن أن تكون هذه الأفكار ذات قيمة خاصة في اتخاذ قرار أكثر استنارة وسط المشهد المالي الحالي.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.