يوم الأربعاء، قامت شركة Wolfe Research بتعديل توقعاتها المالية لشركة EQT Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EQT)، وهي شركة لإنتاج الغاز الطبيعي، حيث خفضت السعر المستهدف من 47.00 دولارًا إلى 46.00 دولارًا. حافظت الشركة على تصنيفها المتفوق على السهم. ويعكس هذا التغيير في السعر المستهدف تحولًا متواضعًا في التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة للشركة ومستويات الديون.
تخلف أداء سهم EQT Corp عن أداء نظرائه في الصناعة منذ بداية العام وحتى تاريخه (منذ بداية العام وحتى تاريخه)، حيث انخفض بنسبة 2% مقارنةً بمتوسط مكاسب شركة الاستكشاف والإنتاج (E&P) بنسبة 10%، وصندوق SPDR S&P لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز ETF (XOP) الذي ارتفع بنسبة 14%، ومؤشر S&P 500 بنسبة 6%. على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، شهدت أسهم EQT ارتفاعًا بنسبة 17%، وهي نسبة أقل بقليل من متوسط نمو مؤشر E&P بنسبة 18% ومتأخرة بشكل كبير عن مؤشر XOP ومؤشر S&P 500، وكلاهما نما بنسبة 23%.
يستند هدف السعر المنقح لشركة Wolfe Research على عائد التدفق النقدي الحر (FCF) بنسبة 10% من إجمالي قيمة الشركة، باستخدام صافي الدين المتوقع لشركة EQT البالغ 3,920 مليون دولار من التدفق النقدي الحر للسنة المالية 2025، باستثناء التحوط، ودمج صافي الدين في نهاية عام 2024 لتسليط الضوء على فوائد الأسهم المحتملة من تخفيض الديون. ويخصم الحساب أيضًا خسائر التحوط للوصول إلى قيمة حقوق الملكية.
أخذ التحليل أيضًا في الاعتبار جهود شركة EQT المستمرة لدمج عملية الاستحواذ على ETRN والجهود المتوقعة بقيمة 250 مليون دولار في أوجه التآزر على المدى القريب، والتي من المتوقع أن تخفض نقطة التعادل النقدي لشركة EQT. من المتوقع أيضًا أن تستفيد الشركة من أرباح الطرف الثالث في منتصف الطريق، والتي ستساهم في خفض تكاليف وحدة التجميع والمعالجة والنقل (GP&T) بعد الانتهاء من عملية الاندماج.
وقد شرعت EQT في بيع الأصول لتحقيق هدفها المتمثل في خفض الديون بأكثر من 5 مليارات دولار بعد الاندماج. والجدير بالذكر أن الشركة قد استبدلت بالفعل جزءًا من مساحتها غير المشغلة في شمال شرق بنسلفانيا (NEPA) مقابل 500 مليون دولار من بين أصول مختلفة. وتتوقع شركة Wolfe Research أن تستمر شركة EQT في تصفية الأصول، بما في ذلك حصتها في خط أنابيب وادي الجبل (MVP) وما تبقى من مساحة NEPA غير المشغلة في شمال شرق بنسلفانيا، وهو ما يتماشى مع استراتيجية EQT لتبسيط العمليات وخفض التكاليف.
لا تزال الشركة متفائلة بشأن آفاق EQT، خاصة أنه من المتوقع أن تتحسن ظروف السوق بحلول عام 2025، مما يشير إلى أن مكانة EQT كمنتج منخفض التكلفة قد يؤدي إلى أداء أقوى مقارنة بنظرائها.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن Wolfe Research تقوم بتحديث توقعاتها المالية لشركة EQT Corp.، يمكن للمستثمرين الحصول على منظور إضافي من خلال البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro. في الوقت الحالي، تبلغ القيمة السوقية لشركة EQT 17.4 مليار دولار أمريكي ويتم تداولها بنسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 25.49، مع نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 22.64. على الرغم من النمو الصعب في الإيرادات الذي شهدته الشركة خلال العام الماضي، مع انخفاض بنسبة 67.16%، إلا أن EQT حافظت على هامش ربح إجمالي بنسبة 35.56%.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن المحللين قد قاموا بمراجعة تقديرات أرباحهم بالخفض للفترة المقبلة، إلا أنهم يتوقعون أيضًا أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، ويشيرون إلى أنها كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. يتماشى ذلك مع وجهة نظر Wolfe Research التي ترى أن مكانة EQT كمنتج منخفض التكلفة قد تؤدي إلى أداء أقوى مقارنةً بنظرائها. ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن الشركة يتم تداولها بمضاعف تقييم إيرادات مرتفع، ومن المتوقع أن ينخفض صافي الدخل هذا العام.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة EQT وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية قد تكون حاسمة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واحصل على ما مجموعه 5 نصائح إضافية من InvestingPro لـ EQT. مع تحديد تاريخ الأرباح التالية في 24 يوليو 2024، قد يكون البقاء على اطلاع بأحدث البيانات والرؤى من InvestingPro أمرًا لا يقدر بثمن.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.