يوم الأربعاء، شهدت شركة KKR Real Estate Finance Trust (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KREF) تخفيض السعر المستهدف إلى 12.00 دولارًا أمريكيًا من 13.00 دولارًا أمريكيًا كما أعلنت شركة JMP Securities. احتفظت الشركة بتصنيفها المتفوق في السوق على السهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب التقرير المالي للربع الأول لشركة KKR Real Estate Finance Trust، والذي أشار إلى خسارة 0.13 دولار أمريكي للسهم الواحد وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)، على الرغم من أن الأرباح القابلة للتوزيع بلغت 0.39 دولار أمريكي للسهم الواحد. وقد تجاوز هذا الرقم الأخير إجماع الآراء البالغ 0.31 دولار أمريكي ولكنه لم يلبِ توقعات JMP Securities الأعلى البالغة 0.54 دولار أمريكي.
كانت أرباح الشركة القابلة للتوزيع للسهم الواحد كافية لتغطية توزيعات الأرباح الفصلية البالغة 0.25 دولار أمريكي، مما أدى إلى نسبة تغطية بلغت 156%. ومع ذلك، فقد تأثرت الأرباح القابلة للتوزيع في إطار مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بشكل سلبي بسبب مخصص إضافي بقيمة 33 مليون دولار أمريكي، أو 0.48 دولار أمريكي للسهم الواحد، لخسائر الائتمان بموجب المعيار المحاسبي للخسائر الائتمانية المتوقعة الحالية. وقد ساهم هذا المخصص في انخفاض القيمة الدفترية للسهم الواحد، والتي انخفضت إلى 15.18 دولار أمريكي من 15.52 دولار أمريكي في نهاية الربع السابق.
يستند السعر المستهدف المعدل البالغ 12.00 دولارًا أمريكيًا إلى عائد مطلوب بنسبة 8.3% على توزيعات الأرباح السنوية الحالية للشركة البالغة 1.00 دولار أمريكي ويتوافق مع 0.79 ضعف القيمة الدفترية. يشير المحلل من JMP Securities إلى أنه إذا تم الوفاء بالسعر المستهدف، يمكن للمساهمين توقع عائد إجمالي محتمل بنسبة 30% تقريبًا، والذي يتضمن ارتفاعًا في السعر بنسبة 19.8% وعائد توزيعات أرباح نقدية بنسبة 9.9%.
تأتي إعادة تقييم السعر المستهدف لسهم KKR Real Estate Finance Trust بعد النظر في النتائج المالية الأخيرة وتأثير زيادة احتياطيات CECL على القيمة الدفترية للشركة. على الرغم من التخفيض في السعر المستهدف، إلا أن التصنيف المتفوق للسوق يشير إلى استمرار النظرة الإيجابية لأداء السهم.
رؤى InvestingPro
في أعقاب التقرير المالي الأخير وتعديل السعر المستهدف لسهم KKR Real Estate Finance Trust (NYSE:KREF)، من الضروري النظر في أحدث البيانات وتحليلات الخبراء لفهم إمكانات السهم بشكل أكبر. وفقًا ل InvestingPro، من المتوقع أن ينمو صافي دخل KREF هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات المحللين الإيجابية للسهم. قد يكون هذا النمو المتوقع عاملًا محفزًا للأداء المستقبلي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، تدفع KREF أرباحًا كبيرة للمساهمين، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 9.98%، وهو أمر جذاب للغاية في السوق اليوم. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر المرونة المالية والاستقرار.
تُسلط InvestingPro Data الضوء على نمو كبير في الإيرادات بنسبة 56.36% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وهو مؤشر إيجابي على قدرة الشركة على زيادة أرباحها. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الشركة لم تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نسبة مكرر ربحية إلى ربحية سلبية تبلغ -21.24. على الرغم من ذلك، يتوقع المحللون أن KREF ستحقق أرباحًا هذا العام، مما قد يؤدي إلى إعادة تصنيف السهم.
للحصول على رؤى أعمق والوصول إلى المزيد من نصائح InvestingPro، يمكنك استخدام رمز القسيمة PRONEONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. هناك 5 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة ل KREF على Investing.com/pro/KREF، والتي يمكن أن توفر إرشادات قيمة لقراراتك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.