يوم الخميس، قامت جي بي مورجان بتحديث توقعاتها المالية لشركة ماتادور ريسورسز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MTDR)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 78 دولارًا من 77 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن النسبي للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب تجاوز التدفق النقدي لشركة ماتادور للتوقعات في الربع الأول من العام وإعلان الشركة عن زيادة في توجيهاتها الإنتاجية للعام 2024 بأكمله، على الرغم من الحفاظ على توقعات الإنفاق الرأسمالي.
شهدت أسهم ماتادور أداءً ضعيفًا طفيفًا مقارنة بمؤشر XOP يوم الأربعاء، وهو ما وجده المحلل مفاجئًا. ويُعزى ذلك إلى مخاوف المستثمرين بشأن ارتفاع النفقات الرأسمالية في الربع الثاني وتأثير أحجام الاستحواذ على أداء الربع الأول، على الرغم من أن هذه الأحجام كانت في الحسبان في توجيهات الشركة. وقد رفعت ماتادور الآن توجيهاتها للإنتاج للعام 2024 بأكمله إلى الحد الأعلى من 91-95 ألف برميل نفط يوميًا (MBo/يوميًا) المعلن سابقًا.
وقد قامت الشركة بتحديث تقديراتها الخاصة لإنتاج ماتادور لعام 2024 إلى 94.9 ألف برميل نفط يومياً، وهو أعلى من تقديرات ستريت البالغة 93.0 ألف برميل نفط يومياً. من المتوقع أن تحقق ماتادور نموًا متتابعًا في حجم الإنتاج من الربع الثاني إلى الربع الرابع، بعد الانتهاء من التوصيلات البينية في منتصف الطريق، مع عدم توقع حدوث مشاكل في تدفق حجم الغاز الطبيعي على الرغم من ضيق السوق في منطقة بيرميان.
ومع ذلك، تتوقع ماتادور انخفاضًا ربعيًا في أحجام الغاز الطبيعي في الربع الثاني، على عكس الزيادة المتوقعة في إنتاج النفط بنسبة 10٪ تقريبًا على أساس ربع سنوي. ويرجع ذلك إلى مجموعة من العوامل، بما في ذلك العدد الكبير من عمليات التشغيل في المناطق الغنية بالنفط، والإغلاق الهامشي للآبار ذات النسبة العالية من الغاز إلى النفط في حوض ديلاوير بسبب الأسعار غير المواتية، وإغلاق أحجام هاينزفيل.
على الرغم من عدم مراجعة توجيهات الإنتاج للربع الرابع من عام 2024، والتي لا تزال عند 97-98 مليون برميل في اليوم، إلا أن التوجيهات الأعلى للعام بأكمله تشير إلى أن معدل الخروج قد يحتاج إلى تعديل بالزيادة. تضع جي بي مورغان الآن نموذجًا لأحجام النفط للربع الرابع عند 101.1 مليون برميل في اليوم مقارنةً بتقديرات ستريت البالغة 98.1 مليون برميل في اليوم.
استنادًا إلى التسعير الأخير للشريط، من المتوقع أن تولد ماتادور 729 مليون دولار من التدفق النقدي الحر (FCF) في عام 2024، بعائد 9.1%. في عام 2025، مع تقدير إنتاج يبلغ 102.5 مليون برميل في اليوم من أحجام النفط والنفقات الرأسمالية البالغة 1.45 مليار دولار، من المتوقع أن تنتج الشركة 698 مليون دولار من التدفق النقدي الحر، بعائد 8.6%.
InvestingPro Insights
كانت شركة ماتادور ريسورسز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MTDR) موضوعًا للتوقعات الإيجابية، كما يتضح من تحديث السعر المستهدف الأخير لشركة JPMorgan. ودعمًا لهذا التفاؤل، تبرز نصائح InvestingPro أن شركة Matador قد رفعت توزيعات أرباحها لثلاث سنوات متتالية، مما يشير إلى الثقة في صحتها المالية. بالإضافة إلى ذلك، قام سبعة محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يعزز من قدرة الشركة على النمو.
من من منظور المقاييس المالية، تبلغ القيمة السوقية الحالية لشركة ماتادور 8.15 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 8.93، وهي نسبة منخفضة نسبيًا مقارنةً بنظرائها في الصناعة، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية. تبلغ نسبة السعر/الدفتر للشركة اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الأول من عام 2024 1.84، مما يشير إلى تقييم معقول بالنظر إلى قيمتها الدفترية. فيما يتعلق بالربحية، أظهرت ماتادور أداءً قويًا مع هامش ربح إجمالي بلغ 79.8% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يسلط الضوء على كفاءة العمليات وإدارة التكاليف.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى ونصائح إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة لشركة Matador، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة: https://www.investing.com/pro/MTDR. بالإضافة إلى ذلك، باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الاستمتاع بخصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.