يوم الخميس، قامت KeyBanc بتعديل السعر المستهدف لسهمها على أسهم ServiceNow (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NOW)، حيث خفضته إلى 950.00 دولارًا أمريكيًا من 1000.00 دولار أمريكي سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن النسبي. وأشارت الشركة إلى أن الأداء ربع السنوي الأخير لشركة ServiceNow لم يتجاوز التوجيهات بقدر ما كان متوقعًا، والتي تضمنت تقديراتها الخاصة. على الرغم من أرقام الإيرادات والهوامش القوية، إلا أن مقاييس الإيرادات غير المتعلقة بالإيرادات هي التي لفتت الانتباه.
فقد تم الإبلاغ عن نمو الحجوزات الحالية لشركة ServiceNow بنسبة 13.3%، أي بزيادة 2.4% فقط عن تقديرات KeyBanc. ويمثل هذا النمو تباطؤًا كبيرًا عن الربع السابق الذي بلغ 19.8% وعن العام الماضي الذي بلغ 25.0%. على الرغم من أن إجمالي التزامات الأداء المتبقية استمر في التفوق على التزامات الأداء الحالية بسبب طول مدة الصفقات، إلا أن إجمالي نمو الحجوزات انخفض إلى أقل من 10% على أساس سنوي.
علاوة على ذلك، لم تلبِ الفواتير الحالية التوقعات، وهو ما يُعزى إلى أنماط الفواتير والتوقيت وليس إلى مشاكل في الحصول على الالتزامات التعاقدية الموقعة.
على الرغم من هذه الجوانب المخيبة للآمال، تظل تقديرات KeyBanc لـ ServiceNow دون تغيير إلى حد كبير، كما أن مضاعفها النهائي ثابت. ومع ذلك، استلزمت زيادة المعدل الخالي من المخاطر ارتفاع معدل الخصم، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف.
أعربت الشركة عن تفاؤلها المستمر بشأن ServiceNow، مسلطة الضوء على أن الشركة قد مررت الاتجاه الصعودي الكامل لإيرادات الاشتراكات من الربع إلى توجيهات العام بأكمله، وهي خطوة لم نشهدها دائمًا بعد الربع الأول.
علاوة على ذلك، ورد أن نسبة تغطية خط الأنابيب أعلى مما كانت عليه في نفس الوقت من العام الماضي. كما أشار KeyBanc أيضًا إلى القيمة المضافة من تطبيق ServiceNow لتقنية الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، والتي تساهم في تحسينات الهامش والتدفق النقدي. على الرغم من البداية الأقل من ممتازة لعام 2024، لا تزال توقعات KeyBanc بشأن ServiceNow إيجابية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.