يوم الجمعة، قام أحد محللي Stifel بمراجعة تصنيف سهم Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)، حيث تحول من الشراء إلى الاحتفاظ، مع زيادة السعر المستهدف إلى 350 دولارًا من 293 دولارًا سابقًا.
يأتي هذا التغيير في أعقاب أداء شركة كاتربيلر (NYSE:CAT) في الربع الأول من عام 2024، والذي أظهر أرقام مبيعات أقل بقليل من التوقعات، ولكن أرباحاً أعلى من المتوقع قبل احتساب الفوائد والضرائب (EBIT) وربحية السهم (EPS). وسلط التقرير الضوء على ضعف مبيعات المستخدم النهائي، على الرغم من احتفاظ الشركة بمبيعات متراكمة قوية، حيث شهدت الطلبيات ارتفاعاً طفيفاً بنسبة 1.7% خلال الربع.
على الرغم من عدم تغير التوقعات الإجمالية لهذا العام، قامت Caterpillar بتعديل توقعاتها لعام 2024 لمراعاة المبيعات الأقوى في قطاع الطاقة والنقل (E&T)، والتي من المتوقع أن توازن أعمال صناعات البناء الضعيفة في أوروبا.
بالنسبة للربع الثاني من عام 2024، تتوقع الشركة انخفاضًا في النتائج على أساس سنوي بسبب التعديلات الموسمية المعتادة لمخزون الوكلاء، لكنها تتوقع استقرار هوامش الربح.
أشار محلل Stifel إلى أنه مع احتمال استقرار الأعمال على المدى القريب، قد تزداد المخاوف بشأن الدورة الاقتصادية وتحد من نطاق نمو تقييم سهم Caterpillar.
على الرغم من انخفاض قيمة سهم Caterpillar بنسبة 7%، وهو ما يتناقض مع انخفاض بنسبة 1% في الأسواق الأوسع، إلا أن الشركة تقر بالتحسينات الهيكلية الكبيرة التي نفذتها Caterpillar. وقد أدت هذه التحسينات إلى تعزيز هامش الربح والتدفق النقدي الحر للشركة.
وخلص المحلل إلى أنه في حين أن Caterpillar في وضع جيد لجني الفوائد من التحسينات التي أجرتها، فإن التوقعات على المدى القريب تشير إلى سيناريو متوازن للمخاطر/العائد، مما أدى إلى قرار تخفيض تصنيف السهم إلى تصنيف "احتفاظ".
رؤى InvestingPro
بعد مراجعة محلل Stifel لسهم شركة Caterpillar Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CAT) من الشراء إلى الاحتفاظ، من المناسب النظر في المقاييس المالية الرئيسية والرؤى التي يمكن أن تؤثر على قرارات المستثمرين. تبلغ القيمة السوقية لشركة Caterpillar 168.79 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في هذه الصناعة. تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة، عند 16.42، ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع 2023 عند 15.58، إلى تقييم معقول بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، وهو ما يؤكده أيضًا معدل مكرر الربحية PEG البالغ 0.27 فقط. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية عند النظر في معدل نموه.
يجب على المستثمرين أيضًا ملاحظة النمو القوي لإيرادات الشركة بنسبة 12.84% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يدل على قدرتها على توسيع أعمالها. بالإضافة إلى ذلك، مع عائد توزيعات الأرباح بنسبة 1.54% وسجل حافل من نمو توزيعات الأرباح، بما في ذلك زيادة بنسبة 8.33% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، تُظهر Caterpillar التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. ويدعم ذلك حقيقة أنها رفعت توزيعات أرباحها لمدة 10 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، وفقًا لموقع InvestingPro Tips. كما يعكس العائد القوي الذي حققته الشركة على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 59.24%، أداءها القوي في السوق.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Caterpillar وأداء أسهمها، تقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro أو Pro+ والوصول إلى العديد من نصائح InvestingPro، والتي توفر تحليلاً شاملاً لتوقعات الشركة وموقعها في الصناعة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.