يوم الجمعة، رفعت CFRA السعر المستهدف لسهم سكيتشرز الولايات المتحدة الأمريكية (NYSE:SKX) إلى 64.00 دولارًا، مرتفعًا من 56.00 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف الاحتفاظ بالسهم. ويأتي هذا التعديل في أعقاب إعلان شركة الأحذية عن أرباحها للربع الأول، والتي تجاوزت تقديرات المحللين.
أشار محلل الشركة إلى الأساس المنطقي وراء زيادة السعر المستهدف، وعزا ذلك إلى تقييم يستند إلى 16.0 مرة من تقديرات أرباح الشركة للسهم الواحد لعام 2024. يقع هذا التقييم بين متوسط مضاعفات السعر إلى الأرباح (P/E) لسكيتشرز لثلاث وخمس سنوات. كما تم رفع تقدير ربحية السهم للسهم لعام 2024 بمقدار 0.25 دولار إلى 4.00 دولارات، في حين أن تقدير ربحية السهم للسهم لعام 2025 لم يتغير عند 4.00 دولارات.
أعلنت شركة سكيتشرز عن ربحية السهم الموحدة للربع الأول من العام عند 1.33 دولار، وهو أعلى بكثير من 1.02 دولار أمريكي الذي تم الإبلاغ عنه في الربع نفسه من العام الماضي و 0.17 دولار أمريكي فوق تقديرات الإجماع. بلغت إيرادات الشركة 2.25 مليار دولار أمريكي، متجاوزةً بذلك الإيرادات المتوقعة البالغة 2.00 مليار دولار أمريكي بمقدار 51 مليون دولار أمريكي. ولوحظ نمو في مختلف قنوات المبيعات، حيث ارتفعت إيرادات البيع بالجملة بنسبة 9.8% على أساس سنوي، ونمت الإيرادات المباشرة إلى المستهلك بنسبة 17.3%.
وشهد هامش الربح الإجمالي للشركة خلال الربع زيادة ملحوظة بلغت 360 نقطة أساس على أساس سنوي، ليصل إلى 52.5%. ويعزى هذا التحسن إلى انخفاض تكاليف الشحن وارتفاع متوسط أسعار البيع. وفي الوقت نفسه، انخفضت مستويات مخزون سكيتشرز بنسبة 10.8% على أساس سنوي لتصل إلى 1.36 مليار دولار.
خلال هذا الربع، وسّعت سكيتشرز تواجدها في متاجر التجزئة من خلال افتتاح 147 متجراً وإغلاق 112 متجراً، حيث سجل القطاع الدولي أكبر زيادة صافية. وكان نمو المبيعات قوياً في مختلف المناطق: فقد شهدت منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا زيادة بنسبة 17%، ونمت مبيعات آسيا بنسبة 16%، وشهدت الأمريكتان ارتفاعاً بنسبة 8%. والجدير بالذكر أن المبيعات الدولية تمثل الآن 65% من إجمالي مبيعات سكيتشرز.
ويرجع موقف CFRA المحايد من أسهم Skechers إلى المخاوف بشأن اعتماد الشركة على الترخيص ومتاجر الامتياز، والتي يعتقد المحلل أنها قد تكون مبالغة في الاعتماد عليها.
رؤى InvestingPro
في ضوء تحديث CFRA للسعر المستهدف لسهم Skechers USA (NYSE:SKX)، فإن فحص المقاييس المالية للشركة يوفر منظورًا أوسع حول إمكاناتها الاستثمارية. وفقًا لبيانات InvestingPro، يتم تداول Skechers بنسبة مكرر الربحية 17.27، والتي يتم تعديلها إلى 15.48 عند النظر في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. يتماشى هذا مع نهج التقييم الذي يتبعه المحللون ويشير إلى أن السهم يتم تداوله بنسبة مكرر الربحية إلى الأرباح المنخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، وهي نصيحة من InvestingPro جديرة بالملاحظة للمستثمرين ذوي القيمة.
علاوة على ذلك، فإن نمو إيرادات الشركة قوي، مع زيادة بنسبة 8.17% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، ونمو ربع سنوي أكثر وضوحًا بنسبة 12.47% في الربع الأول من عام 2024. كما أن هامش الربح الإجمالي لشركة سكيتشرز قوي أيضًا بنسبة 52.79%، مما يعكس كفاءة عملياتها. تؤكد هذه الأرقام على الصحة المالية القوية للشركة وقدرتها على تحقيق أرباح من مبيعاتها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل شامل، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Skechers، بما في ذلك رؤى حول مستويات السيولة والديون للشركة، بالإضافة إلى اتجاهات أدائها. على سبيل المثال، تتجاوز الأصول السائلة لشركة سكيتشرز الالتزامات قصيرة الأجل، وتعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون، وهي عوامل رئيسية في تقييم الاستقرار المالي للشركة. هناك ست نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لـ Skechers، مما يوفر نظرة أعمق في الفروق المالية الدقيقة للشركة. لاستكشاف هذه الرؤى واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، يمكن للقراء المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+ على https://www.investing.com/pro/SKX.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.