في يوم الجمعة، ارتفع السعر المستهدف لسهم SKF AB (SKFB:SS) (OTC: SKFRY) من 195.00 كرونة سويدية إلى 232.00 كرونة سويدية، بينما تم الإبقاء على تصنيف الانتظار للسهم. يأتي هذا التعديل بعد أن أعلنت الشركة عن ربحية السهم المعدلة للربع الأول من عام 2024 والتي بلغت 4.83 كرونة سويدية معدلة بنسبة 1% على أساس سنوي وتجاوزت التوقعات التي بلغت 4.42 كرونة سويدية.
أشار محلل الشركة إلى أن السعر المستهدف الجديد يستند إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) بمقدار 13 ضعفًا إلى ربحية السهم المتوقعة لعام 2025، والتي تتماشى مع متوسط السعر إلى الربحية الآجلة لشركة SKF لمدة عشر سنوات. تم تسليط الضوء على هامش التشغيل المعدل الأقوى من المتوقع للشركة والذي بلغ 13.4%، وهو تحسن سنوي قدره 30 نقطة أساس، كعامل مساهم في ذلك، ويعزى ذلك إلى مزيج مميز من الأسعار والمنتجات.
وعلى الرغم من تفوق الأرباح، شهد صافي التدفق النقدي لشركة SKF انخفاضاً بنسبة 35% على أساس سنوي، متأثراً بزيادة في الحسابات المستحقة القبض. من ناحية أخرى، أظهرت الميزانية العمومية للشركة علامات قوة، مع انخفاض نسبة صافي الدين/حقوق الملكية إلى 26.6% من مستوى نهاية عام 2023 البالغ 29.5%.
وقد حافظت إدارة SKF على توقعاتها لعام 2024، متوقعة انخفاضاً في المبيعات بنسبة منخفضة من خانة واحدة. بعد افتراض تحسن هوامش الربح، قام محلل وكالة التصنيف الائتماني بمراجعة توقعات الشركة لعام 2024 بالزيادة إلى 16.21 كرونة سويدية من 15.00 كرونة سويدية وتقديراتها لعام 2025 إلى 17.85 كرونة سويدية من 16.58 كرونة سويدية. على الرغم من التعديلات الإيجابية على الأرباح والهامش، أشار المحلل إلى أن إيرادات SKF وتدفقاتها النقدية أضعف مقارنة بالعام السابق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.