خفض السعر المستهدف لأسهم MidWest One بسبب توقعات العائد الضعيفة

يوم الاثنين، عدلت شركة بايبر ساندلر موقفها من سهم MidWest One Financial (NASDAQ:MOFG)، حيث خفضت سعر السهم المستهدف إلى 22 دولارًا من 24 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التعديل بعد تقييم أداء الشركة في الربع الأول من العام وتوقعات الأرباح المستقبلية.

وقد أعلنت المؤسسة المالية، التي شهدت مؤخرًا استكمال استحواذها على بنك DNVB، عن نتائج الربع الأول التي تضمنت تباينًا إيجابيًا بنسبة 11% في صافي الإيرادات قبل المخصصات (PPNR) مقابل تقديرات الإجماع. وأقرت شركة بايبر ساندلر بالنتائج الأساسية القوية للشركة على الرغم من أن الربع تميز بأحداث هامة.

تمت الإشادة بالخطة الاستراتيجية لشركة MidWest One، بقيادة الرئيس التنفيذي تشيب ريفز، لتقدمها، لا سيما بالنظر إلى إضافة مواهب كبيرة تهدف إلى توسيع نموذج الشركة عالي اللمسة في جميع أنحاء أسواقها الأساسية في الغرب الأوسط. ومع ذلك، لا تزال شركة بايبر ساندلر مُحايدة بشأن السهم بسبب توقعات عائدات MidWest One التي تقل عن المتوسط.

وأشارت الشركة إلى أن البيئة الحالية لأسعار الفائدة قصيرة الأجل، والتي من المتوقع أن تظل مرتفعة لفترة طويلة، قد تؤخر قدرة MidWest One على تحقيق ربحية مماثلة لأقرانها. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الميزانية العمومية للشركة، والتي تعتبر حساسة لتغيرات أسعار الفائدة.

نتيجة لهذه العوامل، قامت شركة بايبر ساندلر بمراجعة تقديراتها لأرباح السهم الواحد (EPS) لشركة MidWest One لعامي 2024 و2025. تبلغ التقديرات الجديدة 2.05 دولار و2.70 دولار، بانخفاض عن التقديرات السابقة البالغة 2.15 دولار و2.85 دولار على التوالي.

يعكس السعر المستهدف المنقح للسهم مضاعفًا قدره 8.0 أضعاف أرباح الشركة المقدرة لعام 2025 للسهم الواحد، بانخفاض قدره 0.5 مرة، مع الأخذ في الاعتبار انخفاض مضاعفات الأقران. كما يمثل السعر المستهدف للسهم أيضًا خصمًا معتدلًا على متوسط مجموعة الأقران البالغ 8.9 مرة، وهو ما تبرره توقعات الربحية دون المستوى الأمثل لشركة MidWest One.

رؤى InvestingPro

في الوقت الذي يستوعب فيه المستثمرون توقعات بايبر ساندلر المنقحة بشأن شركة MidWest One Financial، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro مزيدًا من السياق للصحة المالية للشركة وأداء السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 321.47 مليون دولار ونسبة السعر إلى الربحية التي تبلغ 14.09، تُظهر MidWest One مزيجًا من الاستقرار والتحديات.

نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 أقل قليلاً عند 13.38، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم. على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة -17.42% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، فإن نمو الإيرادات الفصلية يرسم صورة أكثر إيجابية مع زيادة بنسبة 13.38% في الربع الأول من عام 2024.

تبرز نصائح InvestingPro أن شركة MidWest One تتمتع بسجل حافل بالثناء في زيادة أرباحها لمدة 13 عامًا متتالية والحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 17 عامًا. ومع ذلك، فإن المحللين حريصون على الإشارة إلى ضعف هوامش الربح الإجمالي للشركة والانخفاض الملحوظ في الأسعار خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ومع ذلك، فإن التوقعات بأن شركة MidWest One ستظل رابحة هذا العام، إلى جانب الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، تقدم جانبًا إيجابيًا للمستثمرين المحتملين.

بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في إجراء تحليل متعمق، يقدم InvestingPro رؤى إضافية حول شركة MidWest One Financial. هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، والتي يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة. للوصول إلى هذه الرؤى والاستفادة من خبرات InvestingPro، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.