يوم الاثنين، رفعت شركة بايبر ساندلر، وهي شركة خدمات مالية، السعر المستهدف لأسهم First Merchants (NASDAQ: FRME) إلى 42.50 دولارًا، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 41.00 دولارًا. حافظت الشركة على تصنيفها لزيادة الوزن على السهم.
يعكس هذا التعديل ثقة الشركة في قدرة شركة First Merchants على مطابقة أو تجاوز نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة (P/E) لأقرانها. في الوقت الحالي، يتم تداول الأسهم حاليًا بخصم يتراوح بين 1 إلى 2 ضعف مقارنة بنظرائها. سلطت شركة بايبر ساندلر الضوء على قدرة شركة First Merchants على تحقيق نمو عضوي عالي الجودة في الميزانية العمومية العضوية، وملف الربحية القوي، وتوقع استمرار مقاييس الائتمان الحميدة.
كما أشارت الشركة أيضًا إلى مركز رأس المال الزائد القوي لدى First Merchants، والذي من المتوقع أن يدعم عوائد أكبر للمساهمين مقارنةً بمعظم نظرائها. على الرغم من الانخفاض الطفيف في الأرباح التشغيلية المقدرة للسهم الواحد لعام 2024 إلى 3.35 دولار أمريكي، بانخفاض قدره 0.05 دولار أمريكي لمراعاة انخفاض نمو القروض بعد الربع الأول، إلا أن التوقعات لا تزال إيجابية. تمت مراجعة تقديرات ربحية السهم للسهم لعام 2025 بالزيادة بمقدار 0.10 دولار إلى 3.40 دولار، مع الأخذ في الاعتبار التوقعات المتأخرة لتخفيضات سعر الفائدة الفيدرالية وتحسن توقعات نفقات التشغيل.
حددت شركة بايبر ساندلر السعر المستهدف الجديد على أساس مضاعف 12.5 مرة لتقديرات أرباح الشركة لعام 2025 التي لم تتغير. ويمثل هذا التقييم علاوة على متوسط مجموعة الأقران البالغ 10.8 مرة، وهو ما يبرره توقعات الربحية القوية لشركة First Merchants، وآفاق النمو العضوي المتفوقة من خلال المكاسب المستمرة في الحصة السوقية، والتحسينات التكنولوجية الأخيرة، وملف عائد رأس المال الأكثر جاذبية نسبيًا، والتوقعات الائتمانية المعتدلة.
InvestingPro Insights
تتماشى الزيادة الأخيرة في السعر المستهدف لشركة بايبر ساندلر لشركة First Merchants مع مؤشرات الأداء القوية للشركة والتوقعات المتفائلة. ووفقًا لبيانات InvestingPro، فإن القيمة السوقية لشركة First Merchants تبلغ 2.02 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية الجذابة البالغة 9.8 بناءً على الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. ويكتمل هذا التقييم بعائد توزيعات أرباح ملحوظ يبلغ 3.98%، مما يعكس التزام الشركة بعوائد المساهمين.
وتكشف نصائح InvestingPro أن شركة First Merchants لم تكتفِ برفع توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية، مما يدل على الموثوقية والثقة في استقرارها المالي، بل حافظت أيضًا على توزيعات الأرباح لمدة 36 عامًا متتالية. وبالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تظل الشركة تحقق أرباحًا هذا العام، وهو ما يدعمه تحقيقها للأرباح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
في حين أن الشركة قد شهدت انخفاضًا طفيفًا في الإيرادات بنسبة 3.41% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، إلا أن الارتفاع الكبير في الأسعار بنسبة 30% تقريبًا خلال الأشهر الستة الماضية يشير إلى ثقة المستثمرين القوية. ويتجلى هذا الاتجاه الإيجابي بشكل أكبر من خلال عائد السعر الإجمالي للسهم بنسبة 22.43% على مدار عام واحد، مما يُظهر الأداء القوي للسهم.
بالنسبة للقراء المهتمين بإجراء تحليل أعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية يمكن أن تقدم رؤى أكثر دقة حول الصحة المالية لشركة First Merchants وآفاقها المستقبلية. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro أو Pro+ للوصول إلى هذه الرؤى القيمة. يتوفر حاليًا 3 نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار بشكل أكبر.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.