يوم الثلاثاء، بدأت شركة جيفريز تغطية أسهم شركة PVH Corp (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:PVH)، الشركة الأم لعلامات تجارية مثل تومي هيلفيغر وكالفن كلاين، مع تصنيف Hold وسعر مستهدف 115 دولارًا. أشار تحليل الشركة إلى ثبات الهامش التشغيلي (OM%) لعام 2024، وهو ما يتناقض مع توجيهات الشركة السابقة التي كانت تهدف إلى تحقيق هامش تشغيلي ثابت (OM%) بحلول عام 2024.
أشار التقرير إلى أنه على الرغم من أنه من المتوقع أن تشهد شركة PVH Corp زيادة في الهامش الإجمالي (GM%) بنسبة 200 نقطة أساس في عام 2024، إلا أنه من المتوقع أن تنخفض إيرادات الشركة بنسبة تتراوح بين 6% و7%. ويُعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى الأداء في سوق الجملة الأوروبي، الذي يمثل حوالي 30% من إجمالي عمليات الشركة، في حين تساهم أمريكا الشمالية بحوالي 25% من الأرباح.
لا تزال إدارة شركة PVH Corp متفائلة بشأن تحقيق هدفها المتمثل في تحقيق نسبة 15% من الأرباح الإجمالية بنسبة 15%، وإن كان الهدف قد تأجل تحقيقه لمدة عام إلى عامين تقريبًا. من المحتمل أن تكون التوجيهات الحالية لعام 2024 بمثابة "حدث مقاصة" إذا تحققت تقديرات الشركة المتحفظة ووفورات التكاليف الإضافية في وقت أقرب مما كان متوقعًا.
وأقرت الشركة بأنه على الرغم من وجود إمكانية لتحقيق نتيجة إيجابية، إلا أنها تنصح بتوخي الحذر. وتشير إلى أن الدليل على استقرار الخط الأعلى والتنفيذ الناجح للوفورات في التكاليف سيكون أساسًا أكثر حكمة للنظر في الاستثمار في أسهم الشركة.
رؤى InvestingPro
ينعكس موقف جيفريز الحذر بشأن شركة PVH Corp في البيانات في الوقت الفعلي ونصائح InvestingPro، والتي توفر رؤية دقيقة للصحة المالية للشركة وأداء أسهمها. مع القيمة السوقية البالغة 6.5 مليار دولار ونسبة السعر إلى الربحية الجذابة البالغة 10.3، يبدو أن القيمة السوقية لشركة PVH معقولة في السوق. بل إن نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 أقل من ذلك عند 9.22، مما يشير إلى احتمال وجود تقييم أقل من قيمتها الحقيقية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن إدارة PVH قد أظهرت ثقتها في الشركة من خلال إعادة شراء الأسهم بقوة، كما أن الشركة تتمتع بعائد مرتفع للمساهمين. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع شركة PVH بتاريخ طويل في الحفاظ على توزيعات الأرباح، حيث قامت الشركة بدفع 54 عامًا متتاليًا من الأرباح، مما يؤكد التزامها بعوائد المساهمين. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن 11 مُحللًا قد قاموا بمراجعة توقعاتهم للأرباح بتخفيضها للفترة القادمة، كما شهد السهم تقلبات كبيرة في الأسعار، مع انخفاض ملحوظ خلال الشهر الماضي.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro لسهم PVH، والتي يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول أداء الشركة وإمكانات السهم. للوصول إلى هذه الرؤى والمزيد، فكّر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+ في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.