يوم الثلاثاء ، عدلت CFRA نظرتها المستقبلية لمجموعة Penske Automotive Group (NYSE:PAG) ، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 125 دولارًا من 115 دولارًا مع الاحتفاظ بتصنيف البيع للسهم. ويستند هدف الشركة المنقح لمدة 12 شهرًا على نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة لعام 2025 البالغة 8.4 مرة، وهو أقل من متوسط السعر إلى الأرباح الآجلة للشركة لمدة 10 سنوات البالغ 10.1 مرة.
يأتي هذا التعديل في أعقاب تقرير أرباح شركة Penske Automotive للربع الأول من العام، والذي كشف عن ربحية السهم الواحد (EPS) البالغة 3.21 دولار، بانخفاض بنسبة 26% عن 4.31 دولار في الربع نفسه من العام الماضي وأقل من التقديرات المتفق عليها البالغة 3.33 دولار.
ويُعزى انخفاض أرباح الشركة إلى هوامش ربح أضعف من المتوقع، على الرغم من الزيادة الطفيفة في الإيرادات بنسبة 1.5% لتصل إلى 7.45 مليار دولار، وهو ما يقل بمقدار 30 مليون دولار عن التوقعات.
علاوة على ذلك، تقلص هامش الربح الإجمالي لشركة Penske بمقدار 40 نقطة أساس إلى 16.7%، وهو ما يشير إلى انكماش رغم أنه أعلى من التوقعات بـ 50 نقطة أساس. قامت الشركة أيضًا بمراجعة تقديرات ربحية السهم المعدلة بالخفض إلى 14.00 دولارًا من 14.75 دولارًا لعام 2024 وإلى 14.80 دولارًا من 15.25 دولارًا لعام 2025.
شهدت شركة Penske Automotive زيادة في أرباحها، مدفوعةً بارتفاع حجم مبيعات السيارات بنسبة 3.6%، على الرغم من أن هذا قابله إلى حد ما انخفاض في الأسعار. وتجدر الإشارة إلى أن قطاع الشاحنات التجارية بالتجزئة، الذي شكل 12% من إجمالي الإيرادات في الربع الأول، شهد هوامش إجمالية أعلى. وحافظت وكالة التصنيف الائتماني على تصنيفها للبيع بسبب المخاوف المتعلقة بالتقييم والصعوبة المتوقعة في مقارنات الأرباح على أساس سنوي.
على الرغم من علاوة التداول مقارنةً بالعديد من نظرائها من وكلاء السيارات في الولايات المتحدة، إلا أن وكالة "سي إف آر إيه" تنظر إلى شركة Penske Automotive على أنها اسم أقل جودة. يُشار إلى أن انكشاف الشركة الدولي الكبير، الذي شكل 40٪ من إجمالي الإيرادات في عام 2023، هو سبب للحفاظ على خصم التقييم.
رؤى InvestingPro
في ضوء تقييم CFRA الأخير لمجموعة Penske Automotive Group (NYSE:PAG)، يمكن أن توفر رؤى إضافية من InvestingPro للمستثمرين فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
مع رسملة سوقية تبلغ 10.32 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح التي تم تعديلها إلى 9.46 في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يبدو أن Penske يتم تداولها دون متوسط الصناعة، مما قد يبرر مخاوف تقييم CFRA.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة Penske Automotive قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 14 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. قد تكون هذه نقطة اهتمام للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة بالنظر إلى عائد توزيعات أرباح الشركة البالغ 2.24% اعتبارًا من بداية عام 2024.
علاوة على ذلك، تُعد شركة Penske لاعبًا بارزًا في قطاع البيع بالتجزئة المتخصص، وقد حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يتماشى مع توقعات المحللين بأن الشركة ستظل رابحة هذا العام.
ومع ذلك، فإن الأمر ليس إيجابيًا بالكامل؛ فقد قام خمسة محللين بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، وتعاني الشركة من ضعف هوامش الربح الإجمالي، كما يتضح من هامش الربح الإجمالي البالغ 16.71% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع 2023.
قد تساهم هذه العوامل في الإبقاء على تصنيف البيع من قبل CFRA. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/PAG، وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستخدمين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.