قام بنك HSBC يوم الثلاثاء بتعديل سعره المستهدف لسهم مجموعة AIA (1299:HK) (OTC: AAGIY)، وهي مجموعة رائدة في مجال التأمين على الحياة، حيث حدد السعر المستهدف الجديد عند 89.00 دولار هونج كونج منخفضًا من 100.00 دولار هونج كونج السابق. وعلى الرغم من التخفيض، حافظت الشركة على تصنيف الشراء لسهم الشركة.
يأتي هذا التحديث من HSBC بعد أن أجرت الشركة تعديلات طفيفة على توقعاتها لقيمة الأعمال الجديدة لمجموعة AIA، والقيمة المضمونة (EV)، والأرباح التشغيلية بعد خصم الضرائب وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (OPAT)، وتقديرات توزيعات الأرباح لكل سهم (DPS). تعكس هذه التغييرات التحركات الأخيرة في السوق والتحديثات التي طرأت على نهج التقييم الذي يتبعه بنك HSBC. يشير السعر المستهدف الجديد إلى ارتفاع بنسبة 65% تقريبًا، وهو ما يدعم قرار الشركة بمواصلة التوصية بشراء مجموعة AIA.
يؤكد محللو HSBC على أن التقييم الحالي لمجموعة AIA جذاب، حيث يتم تداوله عند حوالي 1.1 ضعف القيمة المضمنة المقدرة لعام 2024، ويقدم عائدًا طبيعيًا متوقعًا بنسبة 15.5%. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (PE) المتوقعة لشركة التأمين على الحياة لعام 2025 حوالي 10.6 مرة، إلى جانب تكلفة ضمنية لحقوق الملكية (COE) تبلغ حوالي 14%.
كما أشارت الشركة أيضًا إلى المخاطر المحتملة التي قد تؤثر على أداء أسهم مجموعة AIA. وتشمل هذه المخاطر إمكانية نمو قيمة الأعمال الجديدة بأقل من المتوقع في الأسواق المهمة، والاتجاهات السلبية للأسواق المالية، والتأثير المحتمل لرحيل المديرين التنفيذيين الرئيسيين من الشركة. وعلى الرغم من هذه المخاوف، لا يزال موقف بنك HSBC من مجموعة AIA إيجابياً، كما ينعكس في الإبقاء على تصنيف الشراء.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.