يوم الأربعاء، قام Scotiabank بتعديل موقفه من سهم UDR، وهو صندوق ائتمان للاستثمار العقاري (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: UDR)، حيث تحول من تصنيف "أداء متفوق للقطاع" إلى تصنيف "أداء القطاع" المحايد. كما حددت الشركة أيضًا سعرًا مستهدفًا لسهم UDR عند 39.00 دولارًا أمريكيًا. ويعكس تخفيض التصنيف وجهة نظر المحللين حول محدودية احتمالية ارتفاع السهم، مشيرين إلى المخاوف بشأن أسعار الإيجار وتوقعات النمو.
كانت معدلات الإشغال في UDR قوية، مع انخفاض معدل دوران المستأجرين، وهو ما يبشر بالخير عادةً لموسم التأجير الربيعي القادم. ومع ذلك، لم تكن أسعار الإيجارات الجديدة للشركة في الربع الأول من العام بنفس قوة أسعار الإيجارات الجديدة التي سجلتها نظيراتها في المناطق الساحلية، مثل AvalonBay Communities وEquity Residential وEsssex Property Trust، وذلك بسبب تعرضها الأكبر لمنطقة الحزام الشمسي.
ولاحظت الشركة أن الزيادة الطفيفة في أموال UDR للسنة الكاملة لعام 2024 من توجيهات العمليات للسهم الواحد (FFOPS) بمقدار 0.02 دولار أمريكي لم تنبع من تحسن صافي الدخل التشغيلي من نفس المتجر (SSNOI). بدلاً من ذلك، يُعزى ذلك إلى انخفاض مبيعات الأصول واستحقاقات قروض رأس المال المطور. أعرب Scotiabank عن قلقه من أن هذا يمثل زيادة توجيهية منخفضة الجودة.
بالمقارنة مع نظرائها، فإن توقعات نمو الدخل التشغيلي الإجمالي التشغيلي (SSNOI) لشركة UDR للسنة المالية 2024 متأخرة. تبلغ نقطة منتصف التوجيهات الخاصة بالشركة 0.0%، في حين أن نظرائها يتوقعون حوالي 1.8%. وقد ساهم هذا التباين في قرار الشركة بتخفيض تصنيف السهم، حيث يشير إلى ضعف تسعير الإيجار النسبي وتوقعات نمو أقل ملاءمة لشركة UDR.
رؤى InvestingPro
مع قيام Scotiabank بمراجعة توقعاتها بشأن شركة UDR، قد ينظر المستثمرون في مقاييس إضافية لقياس الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. تبلغ القيمة السوقية لشركة UDR 13.57 مليار دولار أمريكي، مما يعكس وجودها الكبير في سوق صناديق الاستثمار العقاري. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة، استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، 86.99، مما قد يشير إلى أن السهم مُقيّم حاليًا بعلاوة مقارنة بالأرباح. ومع ذلك، فإن نسبة PEG البالغة 0.07 تشير إلى انخفاض محتمل في التقييم عند احتساب نمو الأرباح المتوقع، وهو ما قد يثير اهتمام المستثمرين الذين يركزون على النمو.
بلغ نمو إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 6.22%، مما يشير إلى زيادة مستقرة في الدخل. على الرغم من ذلك، فقد شهد نمو الإيرادات الفصلية انخفاضًا بنسبة -4.63% في الربع الرابع من عام 2023، وهو ما قد يكون مصدر قلق للمستثمرين على المدى القصير. لا يزال هامش الربح الإجمالي قويًا عند 66.84%، مما يشير إلى أن شركة UDR تدير تكلفة مبيعاتها بفعالية. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت شركة UDR نموًا مثيرًا للإعجاب في توزيعات الأرباح بنسبة 11.84% وعائد توزيعات أرباح بنسبة 4.46%، مما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تبرز نصائح InvestingPro أن عائد UDR على الأصول يبلغ 4.23%، وهو ما يمكن أن يكون علامة على كفاءة استخدام الأصول، ويتم تداول سهم الشركة عند 86.57% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما يوفر نافذة لشراء القيمة المحتملة. لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول UDR، وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.