قامت سيتي يوم الخميس بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم وولف سبيد (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WOLF)، حيث خفضت السعر المستهدف لأسهم شركة أشباه الموصلات إلى 25 دولارًا من 29 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد.
يأتي هذا التعديل في أعقاب أداء الشركة بعد السوق يوم الأربعاء، والذي شهد انخفاضًا بنسبة 5% في سعر السهم. ويُعزى رد الفعل هذا إلى مجموعة من العوامل بما في ذلك فقدان الهامش في ربع مارس وتوقعات المبيعات والهامش الإجمالي الأقل من المتوقع لربع يونيو.
أشارت الإرشادات المالية الأخيرة لشركة Wolfspeed إلى توقعات مبيعات ربع يونيو بحوالي 200 مليون دولار أمريكي وهامش إجمالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 12%. وقد جاءت هذه الأرقام أقل من التوقعات السابقة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الضعف في قطاعي الصناعة والطاقة، لا سيما في الصين. وعلى الرغم من هذه الانتكاسات، إلا أن منشأة الشركة في Mohawk Valley Fabrication (MVF) في طريقها لتحقيق نسبة استخدام تبلغ 20% بحلول يونيو 2024، ومن المتوقع أن تحقق مبيعات تزيد عن 100 مليون دولار بحلول ديسمبر 2024.
أقر المحلل من Citi بالتطورات الإيجابية في موقع MVF وأشار إلى أن الرسالة الأخيرة من Jana Partners، وهو مستثمر ناشط، يمكن أن توفر مستوى دعم على المدى القريب لسهم Wolfspeed. ومع ذلك، هناك مخاوف بشأن مخاطر التسعير على المدى الطويل المرتبطة بزيادة المنافسة في أسواق المواد والأجهزة.
استجابةً للتوقعات الحالية، قامت Citi بمراجعة تقديراتها لأرباح السهم للسنة المالية 2024 و2025 وسط انخفاض مبيعات دورهام. يعتمد السعر المستهدف الجديد البالغ 25 دولارًا على نموذج الأرباح المخصومة، مع تطبيق نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) بمقدار 15 مرة بما يتوافق مع متوسط الشركات المعرضة لتقنيات كربيد السيليكون (SiC). يشير التصنيف المحايد إلى أن الشركة تنصح المستثمرين بالحفاظ على مراكزهم دون تأكيد التحيز القوي للشراء أو البيع.
رؤى InvestingPro
يقدم الأداء السوقي والمقاييس المالية الأخيرة لشركة Wolfspeed صورة مختلطة للمستثمرين. مع رسملة سوقية تبلغ 3.28 مليار دولار، يعكس تقييم الشركة التحديات التي تواجهها، بما في ذلك نسبة مكرر الربحية السالبة البالغة -4.53، مما يشير إلى أنها غير مربحة حاليًا. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 أقل من -6.2. على الرغم من هذه الأرقام، أظهرت Wolfspeed نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 18.55% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، على الرغم من أن هذا يتناقض مع انخفاض الإيرادات الفصلية بنسبة -12.24% للربع الثالث من عام 2024.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على العديد من المخاوف، مثل الحرق النقدي السريع لشركة Wolfspeed وضعف هوامش الربح الإجمالي بنسبة 17.51%. قام المحللون بمراجعة الأرباح بالخفض للفترة القادمة، ولا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. على الجانب الإيجابي، تتجاوز الأصول السائلة لشركة Wolfspeed التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر بعض الاستقرار المالي. لقد كان سعر السهم متقلبًا، حيث بلغ إجمالي العائد لأسبوع واحد 4.99%، ومع ذلك فقد انخفض سعر السهم منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة -39.99%.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً ورؤى إضافية، هناك 9 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة ل Wolfspeed على InvestingPro. وللوصول إلى هذه النصائح ومجموعة شاملة من أدوات الاستثمار، فكّر في الاشتراك في InvestingPro باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.