يوم الخميس، شهد سهم Wolfspeed (رمزها في بورصة نيويورك: WOLF) تغييرًا في توقعاته المالية. قام JPMorgan بتعديل السعر المستهدف للشركة إلى 31 دولارًا من 35 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد. تأتي هذه المراجعة بعد أن كشفت نتائج الربع المالي الثالث لشركة Wolfspeed، الذي انتهى في مارس الماضي، عن استمرار التحديات في سوق الصناعة والطاقة (I&E).
وقد أدى التراكم الكبير للمخزون، خاصة في آسيا، إلى توقعات بانخفاض إيرادات منتجات دورهام-باور في الربع المالي الرابع، حيث توقعت الشركة أن تبلغ 62.5 مليون دولار مقارنة بـ 74 مليون دولار في الربع الثالث و96 مليون دولار في الربع الثاني.
وتتخذ إدارة شركة Wolfspeed خطوات للتخفيف من هذه التحديات من خلال إعادة تخصيص القدرة من قطاع I&E إلى سوق السيارات الكهربائية (EV). من المتوقع أن يخفف هذا التحول الاستراتيجي من التأثير على إيرادات منتجات دورهام-باور في الربع الرابع، وإن كان ذلك سيؤثر مؤقتًا على هوامش الربح حتى ينتعش سوق السيارات الكهربائية والمركبات الكهربائية، وهو أمر متوقع في وقت ما في السنة المالية 2025، التي تنتهي في يونيو.
على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية، تُظهر منشأة تصنيع وادي الموهوك (MVF) التابعة لشركة Wolfspeed نموًا واعدًا. بلغت إيرادات منشأة MVF 28 مليون دولار في الربع الثالث، بما يتماشى مع التوقعات التي تتراوح بين 20 و30 مليون دولار، ومن المتوقع أن ترتفع إلى 40 و50 مليون دولار في الربع الرابع. كما يُظهر مصنع MVF أيضًا إمكانية تحسين الربحية، مع انخفاض تكاليف القوالب، بما في ذلك نفقات الاستخدام الكامل، بالفعل عن تلك الخاصة بالمنتجات المماثلة المصنوعة في منشأة دورهام.
وتعززت مكانة Wolfspeed في السوق بشكل أكبر من خلال الطلب على كربيد السيليكون (SiC)، والذي يتجاوز مستويات العرض الحالية. وسلطت الشركة الضوء على فوزها بتصميمات بقيمة 870 مليون دولار خلال الربع الثالث، مما ساهم في تحقيق مكاسب تزيد عن 5 مليارات دولار منذ بداية العام حتى الآن. من المرجح أن يؤدي هذا الزخم إلى تحويل تركيز المستثمرين إلى التقدم الذي أحرزته شركة MVF وحضور Wolfspeed المتنامي في سوق السيارات الكهربائية.
في ضوء هذه التطورات، قامت JPMorgan بتعديل توقعاتها لشركة Wolfspeed بشكل طفيف وخفضت السعر المستهدف لشهر ديسمبر 2024 إلى 31 دولارًا. مع الاعتراف بالمؤشرات الإيجابية، تتخذ الشركة موقفًا حذرًا، في انتظار المزيد من الوضوح وسجل أطول من الأداء الثابت من Wolfspeed قبل تغيير تصنيفها الاستثماري.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن شركة Wolfspeed (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WOLF) تتنقل في الديناميكيات المتغيرة في سوق الصناعة والطاقة مع إعادة التخصيص الاستراتيجي لقطاع السيارات الكهربائية، فمن الضروري النظر في الصحة المالية للشركة وأداء السوق. تبلغ القيمة السوقية لشركة Wolfspeed حاليًا حوالي 3.28 مليار دولار أمريكي. على الرغم من نمو الإيرادات بنسبة 18.55% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، إلا أن المحللين أعربوا عن مخاوفهم، متوقعين انخفاض المبيعات في العام الحالي ومراجعة الأرباح بالخفض للفترة القادمة. قد تكون هذه المراجعات انعكاسًا للتحديات التي يواجهها سوق الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات والتأثيرات الانتقالية على هوامش الأرباح.
تكشف نصائح InvestingPro أن شركة Wolfspeed تستهلك السيولة النقدية بسرعة وتعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالي، حيث بلغ هامش الربح الإجمالي 17.51% في الفترة نفسها. وعلاوة على ذلك، كانت تحركات أسعار أسهم الشركة متقلبة للغاية، حيث بلغ إجمالي العائد على سعر السهم لشهر واحد -5.91% اعتبارًا من أحدث البيانات، مما يؤكد أهمية استراتيجيات الاستثمار الحذرة. والجدير بالذكر أن Wolfspeed لا تدفع توزيعات أرباح، وهو ما قد يكون أحد الاعتبارات للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول المقاييس المالية لشركة Wolfspeed والتوقعات المستقبلية. على سبيل المثال، تتجاوز الأصول السائلة لشركة Wolfspeed الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يكون علامة على المرونة المالية. ومع ذلك، فإن الشركة لم تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، ولا يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. هناك 9 نصائح أخرى متاحة من InvestingPro، توفر نظرة شاملة على الوضع المالي للشركة وإمكاناتها الاستثمارية. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro أو Pro+ للحصول على رؤى أكثر تفصيلاً واستراتيجيات استثمار قائمة على البيانات.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.