يوم الخميس، عدلت Benchmark نظرتها المستقبلية لشركة DoorDash Inc. (NASDAQ: DASH)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 150 دولارًا من 165 دولارًا أمريكيًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. تأتي المراجعة في أعقاب عمليات البيع استجابة لتوجيهات الشركة للربع الثاني، والتي أثارت تساؤلات حول النمو على المدى القريب واحتياجات الاستثمار الإضافية.
ظلت قيمة الطلبات الإجمالية للشركة في الربع الأول (GOV) قوية، واعتبرت توجيهات الشركة للربع الثاني من العام معقولة. ومع ذلك، تشير الأرباح المعدلة المتوقعة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الثاني إلى نمو متواضع ثابت في منتصف النطاق الذي يتراوح بين 325 مليون دولار و425 مليون دولار. يمثل هذا التوقع نطاقًا أوسع من النطاق التوجيهي النموذجي الذي أصدرته DoorDash في الأرباع الماضية، والذي بلغ متوسطه حوالي 55 مليون دولار.
كما سحبت إدارة DoorDash أيضًا التوجيهات السنوية التي تم تقديمها في الأصل في تقرير الربع الرابع. في حين أن هذا ربما كان مخططًا له، فقد لوحظ عدم وجود اتصال خلال مكالمة الربع الرابع. علاوة على ذلك، لوحظ تباطؤ طفيف في نمو المطاعم في الولايات المتحدة في الربع الأول مقارنة بالربع الرابع، والذي تم تعديله ليوم إضافي بسبب السنة الكبيسة.
يعتقد المحلل أن DoorDash قد تدخل عامًا تواجه فيه "قانون الأعداد الكبيرة" من حيث طلبات المطاعم. تتعامل الشركة أيضًا مع ارتفاع التكاليف التنظيمية ونفقات البحث والتطوير في النصف الأول من العام. على الرغم من هذه التحديات، يتوقع المحلل أن تستثمر الإدارة بشكل استراتيجي لتخفيف الفترة الانتقالية.
في الختام، على الرغم من أن عام 2024 قد لا يكرر السنوات السابقة التي تجاوزت التوقعات ورفع التوقعات، إلا أنه من غير المتوقع حدوث تباطؤ كبير في النمو. يعكس الإبقاء على تصنيف الشراء استمرار الثقة في أساسيات DoorDash على المدى الطويل، على الرغم من تعديل السعر المستهدف بناءً على تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF).
رؤى InvestingPro
إضافةً إلى التحليل، تُظهر البيانات الحديثة من InvestingPro أن شركة DoorDash Inc. (NASDAQ:DASH) تبلغ قيمتها السوقية 51.49 مليار دولار أمريكي وشهدت نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 31.17% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويُعد هذا النمو دليلاً على توسع حضور الشركة في السوق وقد يكون علامة مطمئنة للمستثمرين القلقين بشأن آفاق النمو على المدى القريب.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن تشهد DoorDash نموًا في صافي الدخل هذا العام، وهو ما قد يتماشى مع وجهة نظر المحللين بشأن أساسيات الشركة على المدى الطويل. علاوة على ذلك، فإن العائد القوي الذي حققته الشركة على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 16.4%، وعائد إجمالي للسعر لمدة عام واحد بنسبة 106.85%، يؤكد على أدائها القوي الأخير في السوق.
ومع ذلك، فإن الشركة لا تخلو من المخاطر، حيث يتم تداولها عند مضاعف تقييم إيرادات مرتفع ومضاعف سعر/دفتر يبلغ 7.57، مما يشير إلى أن السهم قد يتم تسعيره بشكل متفائل فيما يتعلق بقيمته الدفترية وإيراداته. بالإضافة إلى ذلك، تم وضع علامة على DoorDash بسبب تقلباتها، مع تحركات أسعار الأسهم التي قد تؤثر على قرارات الاستثمار قصيرة الأجل.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في DoorDash، هناك العديد من نصائح InvestingPro المتاحة التي يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، والذي يتضمن الوصول إلى هذه النصائح القيمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.