يوم الخميس، قامت شركة BofA Securities بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم CVS Health (رمزها في بورصة نيويورك: CVS)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 77 دولارًا من 95 دولارًا في السابق، مع الاستمرار في تأييد السهم بتصنيف شراء. يُسلط تقييم الشركة الضوء على الشكوك المحيطة بآفاق نمو CVS Health حيث يتم تداول أسهمها حاليًا عند 8 أضعاف الأرباح.
على الرغم من التحديات على المدى القريب بسبب زيادة الاستخدام، تعتقد شركة BofA Securities أن السوق يقلل من قيمة السوق لإمكانية تحقيق هوامش أفضلية أكبر في برنامج Medicare Advantage والتأثير الإيجابي لخطة CostVantage الخاصة بشركة CVS Health.
يُنظر إلى التوجيه المعدل لأرباح السهم الواحد (EPS) من CVS Health، والذي يمثل انخفاضًا بنسبة 2٪ إلى 3٪ في هوامش مزايا Medicare Advantage، على أنه لا يأخذ في الاعتبار أي تحسينات مستقبلية. يشير بنك أوف أميركا للأوراق المالية إلى أن التحسن بمقدار 100 نقطة أساس في هوامش ميديكير أدفانتج يمكن أن يساهم بمبلغ 650 مليون دولار إلى 700 مليون دولار في الأرباح التشغيلية. وعلاوة على ذلك، من المتوقع أن يضيف استقرار هوامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب للصيدليات 250 مليون دولار أمريكي في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب سنوياً.
على الرغم من الإقرار بالتقلبات المحتملة في مسار CVS Health في المستقبل، إلا أن بنك أوف أميركا للأوراق المالية يشير إلى أن توازن المخاطر/العائدات مواتٍ عند مستويات التداول الحالية للسهم. لا يزال الهدف السعري المحدث للشركة البالغ 77 دولارًا، منخفضًا من 95 دولارًا، متجذرًا في مضاعف 11 ضعفًا من الأرباح المقدرة للسنة التقويمية 2024.
رؤى InvestingPro
بينما يتنقل المستثمرون في المشهد المتغير لسهم CVS Health، توفر رؤى InvestingPro رؤية دقيقة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. تُشير نصائح InvestingPro إلى أن عمليات إعادة شراء الأسهم القوية التي تقوم بها الإدارة وحالة ذروة البيع للسهم وفقًا لمؤشر القوة النسبية قد تُشير إلى الثقة الكامنة وإمكانية حدوث انتعاش.
علاوة على ذلك، يشير العائد القوي للتدفق النقدي الحر لشركة CVS Health ومضاعف تقييم الإيرادات المنخفض إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية. على الجانب الآخر، قد تكون حقيقة أن 8 محللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة مدعاة للقلق.
بالنظر إلى المقاييس في الوقت الحقيقي، تبلغ القيمة السوقية المعدلة لشركة CVS Health 70.69 مليار دولار مع نسبة السعر إلى الأرباح 11.86، وهو ما يتماشى مع نهج تقييم بنك أوف أميركا للأوراق المالية.
بلغ نمو إيرادات الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 نسبة 9.02% قوية، كما أن عائد توزيعات الأرباح جذاب عند 4.72%، مما يعكس التزام الشركة بالحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية. هذه الأرقام، إلى جانب انخفاض نسبة PEG البالغة 0.1، تقدم حالة مقنعة للمستثمرين الذين يفكرون في قيمة السهم على المدى الطويل.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن مزيد من الرؤى، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro تتعمق أكثر في البيانات المالية لشركة CVS Health وأداء السوق. للوصول إلى هذه النصائح واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، استخدم رمز القسيمة PRONEONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+ على https://www.investing.com/pro/CVS. من خلال هذا التحليل الشامل، يمكن للمستثمرين تقييم الإمكانات الاستثمارية لشركة CVS Health بشكل أفضل في ضوء التوقعات المنقحة لبنك أوف أميركا للأوراق المالية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.