تخفيض السعر المستهدف لسهم مجموعة كارلايل جروب مع الإبقاء على الشراء على أساس أرباح الربع الأول

يوم الخميس، قام دويتشه بنك بتعديل توقعاته بشأن مجموعة كارلايل جروب إل بي (NASDAQ:CG)، حيث خفض السعر المستهدف للسهم من 63.00 دولارًا إلى 55.00 دولارًا، مع الاستمرار في دعم السهم بتصنيف شراء. تأتي هذه المراجعة بعد تحليل أرباح الشركة للربع الأول من العام.

وقد أعلنت مجموعة كارلايل عن أرباح قابلة للتوزيع (DE) للسهم الواحد بقيمة 1.01 دولار، ولكن عند الأخذ بعين الاعتبار بعض البنود غير المتكررة، فإن الأرباح الأساسية القابلة للتوزيع للسهم الواحد تبلغ حوالي 0.94 دولار. ويقل هذا الرقم قليلاً عن التقديرات الأولية البالغة 0.97 دولار أمريكي.

كما سلط التقرير الضوء على أن أرباح كارلايل الأساسية قبل خصم الرسوم قبل خصم الضرائب (FRE) للسهم الواحد بلغت حوالي 0.70 دولار أمريكي، مقارنةً بالتقديرات المُعلنة البالغة 0.74 دولار أمريكي، وهو أقل بسنتان من تقديرات دويتشه بنك والتقديرات المتفق عليها.

على الرغم من ذلك، لا تزال إدارة كارلايل واثقة من تحقيق أهدافها المالية الرئيسية الثلاثة لعام 2024، والتي تم التأكيد عليها خلال مكالمة الأرباح. تشمل هذه الأهداف تحقيق أرباح قبل خصم الضرائب بقيمة 1.1 مليار دولار، وهامش أرباح قبل خصم الضرائب بنسبة 40-50%، وهدف جمع التبرعات بقيمة 40 مليار دولار.

بلغت قيمة التبرعات التي جمعتها كارلايل في الربع الأول من العام 5.3 مليار دولار، مما أثار تساؤلات حول جدوى الوصول إلى الهدف السنوي البالغ 40 مليار دولار. وشددت الإدارة على توقعاتها بتحقيق هذا الهدف، مشيرةً إلى قوتها في التمويل القائم على الأصول، والتمويل الثانوي، ومنتجات التجزئة، وبعض مجالات الأسهم الخاصة. ومع ذلك، لم يتم تقديم تفاصيل محددة بشأن التقدم الفصلي المتوقع نحو تحقيق الهدف.

أخذ التحليل أيضًا في الاعتبار الهوامش. بعد إزالة المزايا المقدرة لمرة واحدة للمصروفات العامة والإدارية العالمية للأسهم الخاصة العالمية، بلغ الهامش المحسوب 44.0%، وهو ما يقع بين تقديرات دويتشه بنك والتقديرات المتفق عليها، ولكنه ليس مرتفعًا مثل النسبة المعلن عنها والبالغة 46.6%. يعكس هذا الهامش المعدل رؤية أكثر تحفظًا للكفاءة التشغيلية للشركة.

رؤى InvestingPro

توفر بيانات InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية لمجموعة The Carlyle Group وأداء السوق اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. مع رسملة سوقية معدلة بقيمة 14.72 مليار دولار، تقدم مقاييس تقييم الشركة صورة مختلطة. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح -23.0، مما يعكس معنويات المستثمرين بشأن أرباح الشركة المحتملة. تُظهر بيانات الإيرادات بيئة مليئة بالتحديات، مع انخفاض بنسبة -33.6% على أساس سنوي، مما يشير إلى أن نمو أرباح كارلايل تحت الضغط.

لا يزال هامش الربح الإجمالي عند 58.29% قويًا، مما يُظهر قدرة كارلايل على الحفاظ على الربحية في عملياتها الأساسية. على الرغم من ذلك، فإن هامش الدخل التشغيلي للشركة سلبي عند -25.1%، مما يشير إلى أن النفقات تفوق الأرباح الإجمالية. بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن توزيعات الأرباح، تقدم Carlyle عائدًا على الأرباح بنسبة 3.42%، إلى جانب نمو في توزيعات الأرباح بنسبة 7.69%، وهو ما قد يجذب الباحثين عن الدخل بالإضافة إلى المكاسب الرأسمالية.

تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أهمية النظر في كل من تقلبات الأسعار على المدى القصير وعرض القيمة على المدى الطويل. مع عائد إجمالي للسعر لمدة عام واحد بنسبة 46.47%، أظهر سهم Carlyle ارتفاعًا كبيرًا، ومع ذلك كانت العوائد الأخيرة لمدة أسبوع وشهر واحد سلبية بنسبة -10.19% و -11.63% على التوالي.

بالنسبة للمستثمرين الذين يزنون قرار الشراء أو الاحتفاظ أو البيع، قد تكون هذه المقاييس حاسمة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين اكتشاف المزيد من نصائح InvestingPro باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، حيث تتوفر 5 نصائح إضافية متعلقة بـ Carlyle.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.