يوم الجمعة، عدلت مورجان ستانلي موقفها من سهم إستي لودر (NYSE:EL)، حيث خفضت السهم من زيادة الوزن إلى الوزن النسبي وخفضت السعر المستهدف إلى 140 دولارًا من 164 دولارًا. وتأتي هذه الخطوة بعد إعادة تقييم مسار نمو الشركة وتحديات الحصة السوقية.
يعكس تخفيض التصنيف توقعات مورغان ستانلي المعدلة لأداء شركة مستحضرات التجميل العملاقة. في البداية، اعتبرت الشركة شركة Estee Lauder قصة تحول مقنعة، متوقعةً تحسنًا كبيرًا في الربحية وربحية السهم (EPS) بسبب برنامج استعادة الأرباح (PRP). وفي حين أنه لا يزال من المتوقع أن يعزز البرنامج الربحية، إلا أن الزيادة المتوقعة في المبيعات لم تتحقق كما كان متوقعًا.
كانت توقعات Estee Lauder على المدى القصير أكثر تفاؤلاً بناءً على افتراض أن الشركة ستستفيد من المقارنات الأسهل على أساس سنوي وعودة ظهور قناة البيع بالتجزئة للسفر. وكان من المتوقع أن تتغلب إستي لودر على مشاكل المخزون في هذا القطاع وأن تشهد انتعاشاً في الشحنات.
وعلاوة على ذلك، كان من المتوقع أن يكون النمو على المدى الطويل مدفوعاً بزيادة الاستثمار من خلال برنامج استعادة الأرباح وتعزيز الابتكار، الأمر الذي سيساعد بدوره إستي لودر على استعادة حصتها في السوق. ومع ذلك، كان الانتعاش المتوقع في المبيعات أبطأ من المتوقع.
وتشير التوجيهات الأخيرة للشركة إلى انخفاض كبير في مبيعات الربع الرابع المتوقعة بنسبة مئوية أحادية الرقم مقارنة بالتوقعات السابقة. كما تشير مورغان ستانلي أيضًا إلى أن هذا الاتجاه الهبوطي في المبيعات قد يمتد إلى السنتين الماليتين 2025 و2026، مشيرة إلى المخاطر الاقتصادية الخارجية والضغوط داخل فئة منتجات التجميل والتحديات الداخلية المستمرة في حصة Estee Lauder في السوق.
رؤى InvestingPro
في ضوء تخفيض مورغان ستانلي الأخير لتصنيف شركة Estee Lauder، من المناسب النظر في بعض المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. لقد تعرض سهم Estee Lauder بالفعل لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري -8.48%. وهذا يتماشى مع المخاوف التي أثيرت بشأن مسار نمو الشركة وتحديات الحصة السوقية.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن شركة Estee Lauder قد أظهرت هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، حيث بلغت 70.77% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. وهذا دليل على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية على الرغم من الرياح المعاكسة. بالإضافة إلى ذلك، تفتخر شركة Estee Lauder بعائد توزيعات أرباح جدير بالثناء بنسبة 1.96%، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 29 عامًا متتالية، مما قد يكون علامة على ثقة الإدارة في الصحة المالية للشركة والتزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
قد يرغب المستثمرون الذين يفكرون في شراء سهم Estee Lauder أيضًا في أن يأخذوا في الاعتبار أن الشركة يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، حيث يبلغ مكرر الربحية 71.59. قد يشير ذلك إلى أن السهم يتم تسعيره بشكل متفائل بالنسبة للأرباح، وهو عامل مهم يجب أن يوازن بين إمكانية النمو المستقبلي وانتعاش الأرباح.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من الأفكار، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro تتعمق أكثر في البيانات المالية والتوقعات الخاصة بشركة Estee Lauder. ولإثراء تحليلك بشكل أكبر، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro. سيمنحك ذلك إمكانية الوصول إلى قائمة شاملة من النصائح ونقاط البيانات التي يمكن أن تساعدك في اتخاذ قرار استثماري أكثر استنارة فيما يتعلق بشركة Estee Lauder.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.