قامت شركة بايبر ساندلر يوم الجمعة بتعديل موقفها من سهم Sprout Social Inc. (NASDAQ: SPT)، حيث انتقلت من تصنيف زيادة الوزن إلى محايد. كما حددت الشركة أيضًا سعرًا مستهدفًا جديدًا للسهم عند 40 دولارًا، بانخفاض عن الهدف السابق البالغ 66 دولارًا. يأتي هذا التخفيض في أعقاب نتائج Sprout Social للربع الأول من العام، والتي لم تحقق الانتعاش المتوقع بعد السنة المالية 2023 الصعبة، والتي تميزت بتراجع العملاء في الطرف الأدنى من السوق.
أشار المحلل من شركة بايبر ساندلر إلى أن إيرادات الربع الأول لشركة Sprout Social لم ترقَ إلى مستوى التوقعات. ويعزى هذا الخطأ إلى عدم انتعاش الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) كما كان متوقعاً. كما تمت مراجعة التوقعات المالية للشركة للسنة المالية 2024، مع انخفاض قدره 20 مليون دولار في إيرادات الأرباح، مما يشير إلى معدل نمو في سن المراهقة المرتفعة للنصف الثاني من العام، حتى مع دمج Tagger.
على الرغم من إطار العمل الذي يتوقع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يزيد عن 20% للسنوات الخمس المقبلة وحوالي 20% من هوامش التدفق النقدي الحر (FCF) بحلول عام 2028، أعرب المحلل عن صعوبة توقع عودة سريعة لثقة المستثمرين. وترجع هذه الشكوك إلى المشكلات المستمرة في معدل النمو السنوي المركب وإجمالي مقاييس العملاء، إلى جانب التوقعات التي تشير إلى أن العام سيشهد ترجيحًا كبيرًا في النصف الأخير من العام.
ويعكس تخفيض السعر المستهدف إلى 40 دولارًا أمريكيًا توقعات الشركة التي أعادت تقويمها لمسار نمو Sprout Social وأدائها المالي. يشير التقرير إلى أن الاتجاهات الأخيرة للشركة في ARR، والتي استمرت من السنة المالية السابقة إلى الربع الأول، هي عامل مهم في التوقعات المعدلة.
يشير انتقال بايبر ساندلر إلى تصنيف محايد إلى نظرة أكثر تحفظاً لسهم Sprout Social، نظراً للتقييم الأقل تفاؤلاً لآفاق نمو الشركة على المدى القريب ومعنويات المستثمرين. ويختتم التحليل بالاعتراف بالتحديات التي تواجه Sprout Social في إعادة إشعال النمو وحماس المستثمرين على المدى القصير.
رؤى InvestingPro
في الوقت الذي يستوعب فيه المستثمرون التخفيض الأخير لشركة Sprout Social Inc. (NASDAQ: SPT) من قبل Piper Sandler، تُظهر بيانات InvestingPro أن هامش الربح الإجمالي للشركة لا يزال مثيرًا للإعجاب عند 77.14% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. على الرغم من التحديات التي أبرزها تقرير المحلل، فإن هذا الهامش القوي يؤكد قدرة Sprout Social على الحفاظ على الربحية على المستوى التشغيلي الأساسي.
ومع ذلك، فقد كان أداء السهم مخيبًا للآمال، حيث بلغ إجمالي عائد السعر لشهر واحد -14.03% وعائد سنوي منذ بداية العام حتى تاريخه -21.63%، مما يشير إلى اتجاه هبوطي على المدى القصير. يتماشى هذا مع تلميح InvestingPro بأن أداء السهم كان ضعيفًا خلال الشهر الماضي. بالإضافة إلى ذلك، يُشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن السهم حاليًا في منطقة ذروة البيع، وهو ما قد يكون ذا أهمية للمستثمرين المحتملين الذين يبحثون عن نقاط دخول.
وتكشف نصائح InvestingPro كذلك أن المحللين يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مما يوفر بصيصًا من الأمل في حدوث تحول في المستقبل القريب. بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك 9 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة على صفحة Sprout Social على موقع InvestingPro. ولتعزيز أبحاثك الاستثمارية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.