في يوم الجمعة، شهد سهم Merchants Bancorp (NASDAQ: MBIN) زيادة السعر المستهدف من قبل بايبر ساندلر إلى 58.50 دولارًا، مرتفعًا من 53.00 دولارًا سابقًا، مع الاحتفاظ بتصنيف زيادة الوزن النسبي للسهم. يأتي هذا التعديل بعد الأداء القوي الذي حققه Merchants Bancorp في بداية العام، والذي تجاوز توقعات صافي الإيرادات قبل المراجعة (PPNR) بنسبة 8٪، باستثناء علامات القيمة العادلة لحقوق خدمة الرهن العقاري.
وسلط محلل الشركة الضوء على نموذج الأعمال المميز والمتنوع لدى Merchants Bancorp ونموذج ميزانيتها العمومية القصيرة الأجل والمتطابقة كعوامل رئيسية من شأنها أن تحمي ربحية الشركة، التي هي بالفعل أعلى من المتوسط، في أي بيئة أسعار فائدة. وعلى الرغم من الارتفاع الأخير في القروض المتعثرة (NPLs)، أعرب المحلل عن ثقته الكبيرة في أن صافي القروض المتعثرة سيستمر في البقاء دون المستويات التي شهدتها الشركات النظيرة.
قامت بايبر ساندلر أيضًا بمراجعة تقديراتها لأرباح التشغيل للسهم الواحد (EPS) لشركة Merchants Bancorp لعامي 2024 و2025، حيث رفعتها بنسبة 22% إلى 6.40 دولار و5.85 دولار على التوالي. تستند هذه المراجعة إلى أداء الربع الأول وافتراضات صافي دخل الفائدة (NII) الأعلى. مع الإقرار بالتحديات التي تواجه نمذجة أداء Merchants Bancorp بسبب الاختلافات الفصلية المحتملة، لا يزال المحلل واثقًا من قدرة البنك على الحفاظ على ربحية أعلى من المتوسط ونمو القيمة الدفترية الملموسة.
يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 58.50 دولارًا أمريكيًا مضاعف تقييم يبلغ 10.0 أضعاف أرباح الشركة المقدرة لعام 2025 للسهم الواحد، بانخفاض قدره 1.0 مرة عن المضاعف السابق ليتماشى مع مضاعفات الأقران الأقل. ومع ذلك، لا يزال يتم تقييم Merchants Bancorp بعلاوة مقارنةً بنظرائه، والتي تبلغ مضاعفاتها 9.5 مرة، وذلك بسبب سمات الأعمال الفريدة للبنك كما ذكر المحلل.
InvestingPro Insights
بنك Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN) كان موضوع اهتمام المستثمرين والمحللين على حد سواء، وتوفر البيانات الأخيرة من InvestingPro سياقًا إضافيًا لتوقعات بايبر ساندلر المتفائلة. وتبلغ القيمة السوقية للشركة 1.97 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في السوق. مع نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح البالغة 6.72 ونسبة مكرر الربحية إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 6.98، يتم تداول Merchants Bancorp بمضاعف أرباح منخفض، مما قد يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بنمو أرباحه. وهذا يتماشى مع ملاحظة المحللين حول ربحية الشركة ويشير إلى وجود مجال للارتفاع المحتمل.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Merchants Bancorp قد رفعت أرباحها لسبع سنوات متتالية وقام المحللون بمراجعة أرباحها بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى الثقة في الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. علاوة على ذلك، أظهرت الشركة عوائد كبيرة، حيث بلغ إجمالي العائد على السعر 10.19% خلال الأسبوع الماضي و87.63% خلال العام الماضي. ويدل هذا الأداء على قوة معنويات المستثمرين وقدرة الشركة على توليد قيمة للمساهمين بمرور الوقت.
لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro على منصتهم. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الحصول على مزيد من المعلومات حول المقاييس المالية لشركة Merchants Bancorp وإمكاناتها الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.