يوم الجمعة، قامت شركة Piper Sandler بتعديل نظرتها المستقبلية لشركة Driven Brands Holdings Inc. (NASDAQ: DRVN)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 14.00 دولارًا أمريكيًا من 18.00 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن على السهم. تأتي هذه المراجعة في أعقاب نتائج الشركة في الربع الأول من العام عن ربحية السهم الواحد (EPS) والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، والتي تجاوزت التوقعات بشكل طفيف. ومع ذلك، تمت الإشارة أيضًا إلى رحيل المدير المالي للشركة، الذي شغل هذا المنصب لمدة عام واحد، باعتباره تطورًا مهمًا.
وأقرت الشركة بالعديد من التحديات المستمرة التي تواجهها شركة Driven Brands، بما في ذلك العقبات الملحوظة في المبيعات في خدمات غسيل السيارات والزجاج. علاوة على ذلك، يُنظر إلى توجيهات المبيعات التي قدمتها الشركة على أنها مفرطة في التفاؤل. كما أثيرت مخاوف بشأن عدم وجود توقعات مفصلة لقطاعات الأعمال المختلفة وعدم احتمال تحقيق هدف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على المدى الطويل البالغ 850 مليون دولار بحلول عام 2026.
على الرغم من هذه المشكلات، يعتقد المحلل أن رد فعل السوق على انخفاض الشركة الأخير بنسبة -20% قد يكون مبالغًا فيه إلى حد ما. ويُنظر إلى هذا الانخفاض على أنه انعكاس لسخط المستثمرين. ورداً على ذلك، قامت شركة بايبر ساندلر بتعديل توقعاتها إلى الحد الأدنى من مبيعات الشركة وتوجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات وخفضت تقديراتها لعام 2025.
يُعتبر تقييم شركة Driven Brands منخفضًا، حيث يتم تداولها بأقل من 8.5 أضعاف الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين وأقل من 13 ضعف تقديرات الشركة لعامي 2024 و2025. وللتوافق مع هذه التقديرات المنقحة، تمت إعادة حساب السعر المستهدف باستخدام مضاعف ربحية السهم المخفضة بمقدار 15 ضعفًا من مضاعف ربحية السهم المتوقع لعام 2024، انخفاضًا من المضاعف السابق البالغ 20 ضعفًا.
رؤى InvestingPro
بينما يقوم المستثمرون بتقييم توقعات بايبر ساندلر المنقحة لشركة Driven Brands Holdings Inc. (NASDAQ: DRVN)، من الضروري النظر في الصحة المالية للشركة وأداء السوق. تبلغ القيمة السوقية (المعدلة) لشركة DRVN 1.94 مليار دولار، مما يعكس حجمها وتقييم المستثمرين لها في السوق. وعلى الرغم من التحديات التي أشار إليها المحللون، فقد أظهرت شركة Driven Brands مرونة مع نمو الإيرادات بنسبة 8.76% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى إمكانية التعافي والنمو. لا يزال هامش الربح الإجمالي للشركة قويًا عند 40.82%، مما يدل على قدرتها على الحفاظ على الربحية في عملياتها.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية هي 2.12، وهو ما قد يجذب المستثمرين ذوي القيمة الذين يبحثون عن أصول ذات أسعار معقولة بالنسبة إلى قيمتها الدفترية. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ القيمة العادلة المقدرة من InvestingPro لسهم DRVN 13.05 دولارًا، مما يشير إلى احتمال وجود انخفاض محتمل في القيمة مقارنةً بالقيمة المستهدفة للمحللين البالغة 17.00 دولارًا. قد يشير هذا التناقض إلى فرصة شراء للمستثمرين الذين يؤمنون بأساسيات الشركة.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر تعمقًا، تقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية. مع PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لهم الوصول إلى ما مجموعه 15 نصيحة من InvestingPro التي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار بشكل أكبر.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.