يوم الجمعة، حافظت مجموعة Telsey الاستشارية على تصنيف أداء السوق على سهم Peloton Interactive (NASDAQ: PTON) مع هدف سعر ثابت عند 4.00 دولارات.
تناولت الشركة التطورات المهمة في بيلوتون، بما في ذلك استقالة الرئيس التنفيذي باري مكارثي وبدء خطة إعادة هيكلة كبيرة بقيمة 200 مليون دولار تهدف إلى تقليل القوى العاملة في الشركة بنسبة 15٪. تأتي هذه التحولات في الوقت الذي تشهد فيه بيلوتون عودة التدفق النقدي الحر (FCF) الإيجابي وتقرير الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للربع الثالث الذي فاق التوقعات.
ويُنظر إلى إعادة الهيكلة على أنها خطوة ضرورية لشركة بيلوتون لضبط تكاليفها بما يتماشى مع انخفاض الإيرادات وتحسين موقفها التفاوضي فيما يتعلق بديونها البالغة 1.7 مليار دولار التي تستحق في 2025/2026.
ومع ذلك، أشارت الشركة إلى حالة عدم اليقين التي تحيط باستراتيجية بيلوتون للنمو، مستشهدة بانخفاض الطلب على منتجات اللياقة البدنية المتصلة على أساس سنوي والنتائج الباهتة من فئات التطبيقات الرقمية الجديدة والأجهزة مثل Tread/Tread+ وRow.
يبدو أن التوسع الحالي لقاعدة عملاء بيلوتون مدفوعًا بالإيجارات والمبيعات المستعملة المعتمدة ومعاملات السوق الثانوية، مما يشير إلى أن أسعار الشركة قد تكون مرتفعة للغاية بحيث لا تجذب عملاء جدد. وعلى الرغم من ذلك، لا تحقق بيلوتون أرباحًا كبيرة من مبيعات الأجهزة.
وتتوقع الشركة أن يقوم الرئيس التنفيذي الجديد للشركة على الأرجح بتنفيذ المزيد من التغييرات على نموذج الأعمال، ربما من خلال دمج برمجيات بيلوتون مع أجهزة الطرف الثالث.
يعكس السعر المستهدف الذي لم يتغير والبالغ 4 دولارات قيمة المؤسسة إلى مضاعف المبيعات بحوالي 0.8 مرة، مطبقًا على تقديرات مبيعات Telsey للسنة المالية 2025 المنقحة البالغة 2.76 مليار دولار، بانخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 2.84 مليار دولار. ينتظر السوق المزيد من التفاصيل حول الاتجاه الاستراتيجي لشركة Peloton، والذي من المتوقع أن يؤثر على أداء السهم في المستقبل.
InvestingPro Insights
في ضوء التطورات الأخيرة في شركة Peloton Interactive (NASDAQ:PTON)، بما في ذلك التغييرات في القيادة وخطط إعادة الهيكلة، من المهم النظر في الصحة المالية للشركة وأداء السوق. تُشير بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية لشركة Peloton تبلغ حوالي 1.15 مليار دولار أمريكي وقد شهدت نموًا سلبيًا في الإيرادات بنسبة 10.55% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. وبالإضافة إلى ذلك، يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 38.59%، ولكنها تعمل بأعباء ديون كبيرة، مما يثير المخاوف بشأن قدرتها على إدارة التزاماتها المالية.
وكشفت نصائح InvestingPro أن المُحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، مما يعكس الشكوك حول آفاق الشركة على المدى القريب. علاوة على ذلك، أظهر سعر السهم تقلبًا كبيرًا، حيث انخفض بنسبة 22.33% خلال الشهر الماضي وانخفاضًا أكثر وضوحًا بنسبة 64.55% خلال العام الماضي. تُؤكد هذه الأرقام على التحديات التي تواجهها بيلوتون في ظل التقلبات التي يشهدها السوق.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة بيلوتون وتوقعاتها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية. هناك 14 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لـ Peloton، والتي يمكن أن توفر للمستثمرين فهماً أكثر شمولاً لوضع الشركة واستراتيجيات النمو المحتملة. يمكن للقراء المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لهم الحصول على رؤى قيمة يمكن أن تفيدهم في قراراتهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.