قامت شركة ميزوهو للأوراق المالية يوم الاثنين بتعديل توقعاتها لسهم شركة بيل دوت كوم القابضة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BILL)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 60 دولارًا من 65 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد لسهم الشركة. يأتي هذا التعديل في أعقاب أرباح الشركة للربع الثالث من السنة المالية للشركة، مما دفع الشركة إلى إجراء مراجعات على النموذج المالي والتقديرات المالية.
تتضمن التقديرات المُحدثة من قبل ميزوهو زيادة في التوقعات لإيرادات بيل دوت كوم للسنة المالية 24، والتي تبلغ الآن 1.271 مليار دولار، بزيادة عن 1.245 مليار دولار السابقة. بالإضافة إلى ذلك، تم رفع توقعات الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للشركة إلى 181 مليون دولار من التقديرات السابقة البالغة 149 مليون دولار. تعكس هذه المراجعات رؤية متفائلة بحذر للأداء المالي للشركة.
على الرغم من التعديلات الإيجابية على الإيرادات والدخل التشغيلي، تشير ميزوهو إلى أنه من المرجح أن تواجه شركة Bill.com تحديات مستمرة بسبب البيئة الاقتصادية الأوسع نطاقًا. وتتوقع الشركة أن تستمر الضغوطات الاقتصادية الكلية في التأثير على إجمالي حجم المدفوعات (TPV) وتوسع معدل الاستحواذ على المدى القريب. ويتفاقم هذا القلق بسبب الانخفاض الملحوظ في عدد عملاء المؤسسات المالية (FI)، مما يثير تساؤلات حول استراتيجية Bill.com طويلة الأجل لتنمية حضورها في قنوات المؤسسات المالية.
المشهد التنافسي هو أيضًا عامل في تقييم Mizuho، حيث تم ذكر إطلاق QuickBooks Bill Pay من قبل Intuit كتهديد محتمل لمكانة Bill.com في السوق. يعكس السعر المستهدف المخفض إلى 60 دولارًا مزيجًا من هذه المخاوف، بما في ذلك تخفيض التصنيف بين أقران البرمجيات والشكوك المحيطة بشراكة Bill.com مع بنك أوف أمريكا. ينطوي السعر المستهدف الجديد على نسبة إيرادات تبلغ 5 أضعاف قيمة المؤسسة إلى الاثني عشر شهرًا القادمة (EV/NTM).
رؤى InvestingPro
بعد التحديث الأخير لشركة Mizuho Securities على شركة Bill.com Holdings Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BILL)، توفر رؤى من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. قامت إدارة شركة Bill.com بإعادة شراء الأسهم بشكل استباقي، مما يشير إلى الثقة في قيمة الشركة. علاوة على ذلك، وبفضل ميزانيتها العمومية القوية التي تحتوي على سيولة نقدية أكثر من الديون، فإن شركة Bill.com في وضع يمكنها من التعامل مع المشهد الاقتصادي بفعالية. على الرغم من البيئة الاقتصادية الأوسع نطاقًا المليئة بالتحديات، إلا أن هوامش الربح الإجمالية لشركة Bill.com لا تزال مثيرة للإعجاب عند 85.76%، مما يشير إلى كفاءة الأعمال الأساسية القوية في الأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
كما تكشف بيانات InvestingPro أيضًا عن نمو كبير في الإيرادات بنسبة 29.06% في الفترة نفسها، وهو ما يدعم التوقعات المتفائلة للإيرادات من قبل ميزوهو. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن نسبة السعر إلى الربحية للشركة تبلغ -114.72، مما يعكس شكوك السوق بشأن أرباحها الحالية. بالإضافة إلى ذلك، شهد السهم تقلبات كبيرة في الأسعار، حيث انخفض بنسبة 26.23% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وهو ما يتماشى مع مخاوف ميزوهو بشأن ظروف السوق والتهديدات التنافسية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر تعمقًا، هناك أكثر من 17 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، والتي تتعمق في جوانب مختلفة من الصحة المالية وأداء السوق لشركة Bill.com. للوصول إلى هذه الرؤى، تفضل بزيارة: https://www.investing.com/pro/BILL. وتذكر، باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكنك الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يوفر لك قيمة أكبر أثناء اتخاذ قراراتك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.